创业农户供给型信贷约束的成因及破解研究 ——基于重庆地区的调查数据
发布时间：2021-06-14 00:57
伴随着乡村振兴战略的正式提出,中央不断加大对于农村地区的政策关注度,各地方政府也积极响应,给予本地乡村发展充足的财政支持和政策保障,并引导社会各类资源支援乡村,在全国范围内掀起了振兴乡村的新浪潮。这种浪潮进一步激发了农村地区的生产热情,加快了生产资料的流动,改善了农户的生产坏境,促使更多的本地农户、外出打工人员以及部分城镇人员扎根于乡村进行二次创业。伴随农户创业的盛行,乡村地区开始不断兴起规模化现代化的农业经营主体,对于贷款的需求不断增长,且由原先的小额消费贷逐渐转变为大额的生产贷款,然而当下农村金融市场发展依旧不成熟,银行普遍紧缩对于农村地区的贷款金额,创业农户的贷款需求难以满足,供给型信贷约束问题十分突出。为了解决乡村振兴背景下创业农户所面临的供给型信贷约束问题,有必要对供给型信贷约束现状及成因进行进一步的探讨。本文以重庆市为例,通过对相关概念的定义,对相关理论的梳理,不仅阐明了信贷支持、创业农户以及乡村振兴三者之间的密切关系,也从理论上指出了创业农户供给型信贷约束的形成机理。本文采用2019年对于重庆市农村地区创业农户以及当地银行的微观调查数据以及重庆市官方统计数据,从信贷需求方...
【文章来源】：西南大学重庆市 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：87 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
技术路线图
的判断来提供有差别的信贷服务，只能被迫采用较为统一的利率策略。然而若是想通过更高的利率水平来弥补所承担的信贷风险时，可以发现，利率的升高，最先丧失信贷需求的必然是具备良好资信状况的创业农户，而且过高的利率本身也增加了农户创业的负担，提高了失败的可能性，并最终促使银行坏账风险上升，因此在信息不对称的环境下，银行的坏账风险是随着利率的上升而上升的，通过高利率来弥补风险的同时本身也增加了银行风险。此时利率所具有的风险补偿性能受损，银行不得不通过额外的操作，如需要抵押担保等，来控制风险。图3-1贷款利率、风险与市场出清关系Figure3-1Loaninterestrate,riskandmarketclearing3.2.2不完全竞争市场下供给型信贷约束的形成分析。进一步放松完全竞争市场假说，事实上在农村金融市场中，银行等金融机构更符合垄断竞争的状况，并且在存款领域中，竞争性可能更强些，而在贷款领域中垄断性则可能更强些，换句话说，在信贷方面，银行可以根据自己所处的垄断地位获取超额利润。由于银行的收益可以表示为E[1(r)](1r)mrmr=+（）（），其中表示坏账的风险，m表示贷款量。创业农户的贷款需求量设为m(r)，且m/r0；坏账风险根据上述推导可设为(r)。且(r)/r0。因此处于垄断地位的银行可通过上述公式
西南大学金融硕士学位论文25概率上升或是机会成本降低都能有效促进农户创业的意愿。放开对于农户不存在供给型信贷约束的假设，由于农户得不到金融市场的完全支持，并不能随时筹集到自己想要的贷款，被迫暴露在流动性风险下，势必会加大农户“模糊风险厌恶”，对风险项目投鼠忌器，在图中的表现就是效应曲线由U1移动到U2，曲线弧度扩大，对于当期收益的效应增加。这时可以看到处于创业徘徊的农户机会成本也由D点转移到E点，代表着农户有意愿创业的最低EU值也从线段CD扩展到线段CE，创业的意愿被削弱。图3-2信贷约束与农户创业意愿关系Figure3-2Therelationshipbetweencreditconstraintandfarmers"willingnesstostartabusiness（2）供给型信贷约束会降低创业项目开启的可行性。农户在创业所带来的超额利益诱导下，产生了创业的意愿，并开始结合自身现有的条件考虑是否有能力有资源去开启创业项目，本文将主要考虑农户的融资条件是否能达到开启项目的资本门槛。根据优序融资理论可知，农户在进行创业融资时，首先会选择自有资金，在自有资金不足时才会考虑外部融资，在本文中，根据调研的情况，外部融资专门指外部债务融资。对于自有资金充足的农户而言，当已经具备了创业的意愿时，供给型信贷约束并不会对项目开启的可行性产生影响，而对于自有资金不足以达到开启创业项目资本门槛的农户而言，势必需要通过外部融资来满足创业的资金需求。农户在进行外部融资的过程中，一方面可能因为由于利率过高、贷款不方便或者自我感知偏差而主动选择放弃贷申请（需求型信贷约束）；另一方面则是由于农户申请者自身信用条件、抵押条件等不达标而被拒绝或者被部分拒绝（供给型信贷约束），这两种情况都会收缩农户的融资规模，并最终阻碍农户创业项目的开启?
【参考文献】：
期刊论文
[1]正规融资还是非正规融资?农户创业的融资选择及其影响因素[J]. 粟芳,方蕾,贺小刚,杨婵. 经济与管理研究. 2019(12)
[2]贫困地区农户创业的信贷需求研究——基于创业类型异质性视角[J]. 刘甜,何广文. 华南理工大学学报(社会科学版). 2020(01)
[3]贫困地区农户创业的信贷需求研究——基于创业动机异质性视角[J]. 何广文,刘甜. 财经理论与实践. 2019(05)
[4]乡村振兴背景下农户创业的金融支持研究[J]. 何广文,刘甜. 改革. 2019(09)
[5]返乡创业精英如何引领乡村振兴:缘起、机理分析与隐忧[J]. 李群峰,侯宏伟. 世界农业. 2019(08)
[6]中国农民创业与农村多维减贫——基于“目标导向型”多维贫困模型的探讨[J]. 袁方,叶兵,史清华. 农业技术经济. 2019(01)
[7]农户创业、村庄社会地位与农户幸福感——基于中国千村调查数据的实证分析[J]. 陈和午,李斌,刘志阳. 农业技术经济. 2018(10)
[8]大众创新创业政策发展评估——基于政策工具、创新创业周期、政策层级[J]. 王苗苗,李华,王方. 中国科技论坛. 2018(08)
[9]从生存型创业到机会型创业的跃迁——基于农民创业到农业创业的多案例研究[J]. 刘伟,雍旻,邓睿. 中国软科学. 2018(06)
[10]“新常态”下中国农贷市场供求关系的重新解读——基于农户分化视角[J]. 张梓榆,温涛,王小华. 农业技术经济. 2018(04)
博士论文
[1]农民农业创业机理与实证研究[D]. 俞宁.浙江大学 2013
本文编号：3228716
【文章来源】：西南大学重庆市 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：87 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
技术路线图
的判断来提供有差别的信贷服务，只能被迫采用较为统一的利率策略。然而若是想通过更高的利率水平来弥补所承担的信贷风险时，可以发现，利率的升高，最先丧失信贷需求的必然是具备良好资信状况的创业农户，而且过高的利率本身也增加了农户创业的负担，提高了失败的可能性，并最终促使银行坏账风险上升，因此在信息不对称的环境下，银行的坏账风险是随着利率的上升而上升的，通过高利率来弥补风险的同时本身也增加了银行风险。此时利率所具有的风险补偿性能受损，银行不得不通过额外的操作，如需要抵押担保等，来控制风险。图3-1贷款利率、风险与市场出清关系Figure3-1Loaninterestrate,riskandmarketclearing3.2.2不完全竞争市场下供给型信贷约束的形成分析。进一步放松完全竞争市场假说，事实上在农村金融市场中，银行等金融机构更符合垄断竞争的状况，并且在存款领域中，竞争性可能更强些，而在贷款领域中垄断性则可能更强些，换句话说，在信贷方面，银行可以根据自己所处的垄断地位获取超额利润。由于银行的收益可以表示为E[1(r)](1r)mrmr=+（）（），其中表示坏账的风险，m表示贷款量。创业农户的贷款需求量设为m(r)，且m/r0；坏账风险根据上述推导可设为(r)。且(r)/r0。因此处于垄断地位的银行可通过上述公式
西南大学金融硕士学位论文25概率上升或是机会成本降低都能有效促进农户创业的意愿。放开对于农户不存在供给型信贷约束的假设，由于农户得不到金融市场的完全支持，并不能随时筹集到自己想要的贷款，被迫暴露在流动性风险下，势必会加大农户“模糊风险厌恶”，对风险项目投鼠忌器，在图中的表现就是效应曲线由U1移动到U2，曲线弧度扩大，对于当期收益的效应增加。这时可以看到处于创业徘徊的农户机会成本也由D点转移到E点，代表着农户有意愿创业的最低EU值也从线段CD扩展到线段CE，创业的意愿被削弱。图3-2信贷约束与农户创业意愿关系Figure3-2Therelationshipbetweencreditconstraintandfarmers"willingnesstostartabusiness（2）供给型信贷约束会降低创业项目开启的可行性。农户在创业所带来的超额利益诱导下，产生了创业的意愿，并开始结合自身现有的条件考虑是否有能力有资源去开启创业项目，本文将主要考虑农户的融资条件是否能达到开启项目的资本门槛。根据优序融资理论可知，农户在进行创业融资时，首先会选择自有资金，在自有资金不足时才会考虑外部融资，在本文中，根据调研的情况，外部融资专门指外部债务融资。对于自有资金充足的农户而言，当已经具备了创业的意愿时，供给型信贷约束并不会对项目开启的可行性产生影响，而对于自有资金不足以达到开启创业项目资本门槛的农户而言，势必需要通过外部融资来满足创业的资金需求。农户在进行外部融资的过程中，一方面可能因为由于利率过高、贷款不方便或者自我感知偏差而主动选择放弃贷申请（需求型信贷约束）；另一方面则是由于农户申请者自身信用条件、抵押条件等不达标而被拒绝或者被部分拒绝（供给型信贷约束），这两种情况都会收缩农户的融资规模，并最终阻碍农户创业项目的开启?
【参考文献】：
期刊论文
[1]正规融资还是非正规融资?农户创业的融资选择及其影响因素[J]. 粟芳,方蕾,贺小刚,杨婵. 经济与管理研究. 2019(12)
[2]贫困地区农户创业的信贷需求研究——基于创业类型异质性视角[J]. 刘甜,何广文. 华南理工大学学报(社会科学版). 2020(01)
[3]贫困地区农户创业的信贷需求研究——基于创业动机异质性视角[J]. 何广文,刘甜. 财经理论与实践. 2019(05)
[4]乡村振兴背景下农户创业的金融支持研究[J]. 何广文,刘甜. 改革. 2019(09)
[5]返乡创业精英如何引领乡村振兴:缘起、机理分析与隐忧[J]. 李群峰,侯宏伟. 世界农业. 2019(08)
[6]中国农民创业与农村多维减贫——基于“目标导向型”多维贫困模型的探讨[J]. 袁方,叶兵,史清华. 农业技术经济. 2019(01)
[7]农户创业、村庄社会地位与农户幸福感——基于中国千村调查数据的实证分析[J]. 陈和午,李斌,刘志阳. 农业技术经济. 2018(10)
[8]大众创新创业政策发展评估——基于政策工具、创新创业周期、政策层级[J]. 王苗苗,李华,王方. 中国科技论坛. 2018(08)
[9]从生存型创业到机会型创业的跃迁——基于农民创业到农业创业的多案例研究[J]. 刘伟,雍旻,邓睿. 中国软科学. 2018(06)
[10]“新常态”下中国农贷市场供求关系的重新解读——基于农户分化视角[J]. 张梓榆,温涛,王小华. 农业技术经济. 2018(04)
博士论文
[1]农民农业创业机理与实证研究[D]. 俞宁.浙江大学 2013
本文编号：3228716
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