人民币实际有效汇率对我国部分商品价格传递效应的实证研究

发布时间：2021-07-10 01:27

　　中央银行在2005年7月21日公布了人民币升值2%,人民币汇率实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调整、有管理的浮动汇率制度,不再单一地盯住美元了。从这时候人民币汇率的市场化取向被确定了,与此同时,人民币汇率告别了固定的汇率制度,进入了浮动的汇率制度。本文基于2001年1月-2010年2月的月度数据,我们做了关于人民币实际有效汇率变动对国内物价传递效应的实证分析。首先,我们使用了协整方程并建立误差修正模型研究中国的汇率变动对商品消费者价格的传递影响。研究的结果表明人民币汇率变动对国内基本商品的消费者价格具有不完全的传递效应,而且传递过程存在时滞性。然后,再利用VAR模型对人民币实际有效汇率的价格传递效应进行分析。估计的结果显示,虽然人民币有效汇率对我国消费者价格具有明显的统计显著性的影响,但是影响程度非常的低。本文首先对国内外的相关文献进行了阐述。其次,从实证的角度分析了影响物价水平的相关因素,并且结合我国的实际国情,在原有研究的基础上,改进了包括所有这些相关变量的VAR模型。利用Johansen检验进行协整检验,建立误差修正模型,通过脉冲响应函数和预测误差的方差分解的方法,我们发... 

【文章来源】：东北财经大学辽宁省

【文章页数】：47 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

汇率冲击引起居民蛋类的脉冲响应函数注:横轴表示冲击作用下的响应期间数(单位:月度)，纵轴表示居民蛋类的消费者价格的变化率，实线

注:横轴表示冲击作用下的响应期间数(单位:月度)，纵轴表示居民鲜菜的消费者价格的变化率，实线表示脉冲响应函数，代表了汇率冲击引起居民鲜菜的脉冲响应函数，虚线表示正负两倍标准差的偏离带脉冲响应各个时期的汇率传递率结果如图3所示:显示了在本期汇率给汇


本文编号：3274901