人民币跨境结算的发展进程及影响因素研究
发布时间：2021-07-12 06:09
从2009年人民币正式开始施行跨境结算功能至今,已有10多年的历史。总体来看,人民币跨境结算度逐年提升,可以看出2009年中国人民银行行长周小川提出人民币国际化以来,人民币的国际认可度显著提升,人民币跨境结算方面取得了不小的成就。与此同时,发展现状中的问题也不断显现。本文首先总结了国内外关于结算货币的理论依据和现有学术成果,并从各个角度展示了人民币跨境结算的发展历程以及目前发展的现状。本文通过对关于人民币跨境结算数据、报告、各方评价的收集,以及作者在前往中国边境地区的实地调研结果进行总结,着重分析了人民币跨境结算存在的各种限制其发展的问题,包括国际贸易格局和产品结构决定的货币选择权缺失、跨境结算配套设施不完善、回流机制不健全、以及人民币支付清算系统发展不健全等。接下来用计量模型量化分析了影响人民币跨境结算规模的几种重要的影响因素,包括中国对外贸易发展水平、汇率稳定性、人民币离岸市场发展水平、居民消费价格指数、人民币跨境结算系统建设情况、出口产品更差异性、政策因素等。接下来总结以上得出的结论,并根据这些影响因素,提出针对于上文发现的问题对应的政策建议,包括通过政策支持推广人民币跨境贸易结...
【文章来源】：外交学院北京市
【文章页数】：52 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
的人民币跨境结算国别和地区分布以及表1的“一带一路”沿线的国家和地
31是进口商都十分注意规避汇率风险，因此币值较为稳定的货币会更受青睐。人民币在汇率市场化之后升值趋势明显，之后的汇率波动也较大，可能会影响人民币成为结算货币。（三）人民币离岸市场发展水平人民币离岸市场是指在中国境外进行人民币存放款业务的金融机构与市场，可以为境外人员提供人民币金融服务，例如融通资金、人民币存放、人民币交易等等，也为境外人民币业务提供了很好的供给与回流渠道。发展成熟有序的离岸市场可以为货币跨境结算提供有效的支持，也为境外资金的安全性提供了充分的保障。目前，我国正在加紧建设人民币清算网络系统，形成了以香港人民币离岸市场为主，澳门、伦敦、新加坡等25个国家和地区多点并行共同发展的局面。近年来，离岸市场对于人民币的信心持续增强，持有人民币的意向不断增长。另外，离岸市场的人民币产品品种也越来越多元化，“沪港通”，“深港通”，内地香港基金互认不断完善，“债券通”等一系列新制度安排推出，完善了离岸与在岸之间人民币的双向流通机制，提高了离岸人民币市场的活力，扩大了离岸人民币市场的广度和深度。图9香港地区离岸人民币存贷款情况数据来源：香港金融管理局
33图10我国2010年-2019年居民物价消费指数数据来源：国家统计局从图10中可以看出，在2008年金融危机之后，我国实行了比较大程度的刺激政策，使得之后几年的物价水平明显上涨，峰值在2011年7月，为6.5%，以粮食和新鲜蔬菜价格上涨为先导。此后物价水平逐渐回落，并在之后六年都保持相对平稳。这给人民币跨境结算业务的开展创造了良好的条件。到了2019年，由于非洲猪瘟的影响，猪肉价格大幅度上涨，一方面猪肉在CPI篮子里占的权重较大，另一方面也由于猪肉价格上涨导致其他物品价格也随之上涨，总体致使CPI在2019年全国居民消费价格比上年上涨2.9%。（五）人民币跨境结算系统建设情况目前大部分国家进行贸易结算时使用的都是SWIFT系统，即环球报文交换系统，中国多家银行也于十九世纪八十年代开始加入了SWIFT系统。但随着人民币国际化进程的推进，以及对人民币跨境结算功能的推广，我国需要构建起完备的人民币跨境结算体系，以随时掌握人民币离岸市场动态，这是国家精准干预和调控人民币离岸市场的前提。2015年10月，由央行组织开发的独立支付系统CIPS正式上线运行，2018年5月，CIPS（二期）全面投产。人民币跨境结算系统的建立是人民币实现跨境结算功能的必要基础设施，也是其重要的保障。2018年，CIPS共处理各类业务144万笔，金额约26.45万亿元，同比分别增长14.6%和81.7%。增长幅度十分喜人，然而不论对于中国整体的贸易体量，还
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于“本币优先”理念的跨境结算本外币一体化监管研究[J]. 钟升. 当代金融研究. 2019(05)
[2]演化博弈理论与人民币跨境结算问题[J]. 华维. 中国外资. 2019(01)
[3]“一带一路”背景下人民币跨境结算问题研究[J]. 韩悦. 经济研究导刊. 2018(29)
[4]人民币跨境结算对城镇居民消费影响的评价研究——以广东省为例[J]. 李玲玲,张思慧. 区域金融研究. 2018(09)
[5]中老磨憨-磨丁经济合作区人民币跨境使用的经验及启示[J]. 周先平,袁丽琪,孙敬文. 国际金融. 2018(08)
[6]“新时代”人民币跨境结算在新疆发展的SWOT分析[J]. 王頔. 中国经贸导刊(理论版). 2018(17)
[7]扩大经常项下跨境人民币结算[J]. 赵蓉. 中国金融. 2018(12)
[8]“一带一路”背景下人民币国际化问题探究[J]. 杨芬,魏巧米. 纳税. 2018(14)
[9]货币国际化:基于成本渠道的影响因素和作用路径研究[J]. 彭红枫,谭小玉,祝小全. 世界经济. 2017(11)
[10]“一带一路”沿线国家人民币跨境结算的影响因素分析[J]. 冯承彦,舒博冉. 对外经贸. 2017(03)
本文编号：3279368
【文章来源】：外交学院北京市
【文章页数】：52 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
的人民币跨境结算国别和地区分布以及表1的“一带一路”沿线的国家和地
31是进口商都十分注意规避汇率风险，因此币值较为稳定的货币会更受青睐。人民币在汇率市场化之后升值趋势明显，之后的汇率波动也较大，可能会影响人民币成为结算货币。（三）人民币离岸市场发展水平人民币离岸市场是指在中国境外进行人民币存放款业务的金融机构与市场，可以为境外人员提供人民币金融服务，例如融通资金、人民币存放、人民币交易等等，也为境外人民币业务提供了很好的供给与回流渠道。发展成熟有序的离岸市场可以为货币跨境结算提供有效的支持，也为境外资金的安全性提供了充分的保障。目前，我国正在加紧建设人民币清算网络系统，形成了以香港人民币离岸市场为主，澳门、伦敦、新加坡等25个国家和地区多点并行共同发展的局面。近年来，离岸市场对于人民币的信心持续增强，持有人民币的意向不断增长。另外，离岸市场的人民币产品品种也越来越多元化，“沪港通”，“深港通”，内地香港基金互认不断完善，“债券通”等一系列新制度安排推出，完善了离岸与在岸之间人民币的双向流通机制，提高了离岸人民币市场的活力，扩大了离岸人民币市场的广度和深度。图9香港地区离岸人民币存贷款情况数据来源：香港金融管理局
33图10我国2010年-2019年居民物价消费指数数据来源：国家统计局从图10中可以看出，在2008年金融危机之后，我国实行了比较大程度的刺激政策，使得之后几年的物价水平明显上涨，峰值在2011年7月，为6.5%，以粮食和新鲜蔬菜价格上涨为先导。此后物价水平逐渐回落，并在之后六年都保持相对平稳。这给人民币跨境结算业务的开展创造了良好的条件。到了2019年，由于非洲猪瘟的影响，猪肉价格大幅度上涨，一方面猪肉在CPI篮子里占的权重较大，另一方面也由于猪肉价格上涨导致其他物品价格也随之上涨，总体致使CPI在2019年全国居民消费价格比上年上涨2.9%。（五）人民币跨境结算系统建设情况目前大部分国家进行贸易结算时使用的都是SWIFT系统，即环球报文交换系统，中国多家银行也于十九世纪八十年代开始加入了SWIFT系统。但随着人民币国际化进程的推进，以及对人民币跨境结算功能的推广，我国需要构建起完备的人民币跨境结算体系，以随时掌握人民币离岸市场动态，这是国家精准干预和调控人民币离岸市场的前提。2015年10月，由央行组织开发的独立支付系统CIPS正式上线运行，2018年5月，CIPS（二期）全面投产。人民币跨境结算系统的建立是人民币实现跨境结算功能的必要基础设施，也是其重要的保障。2018年，CIPS共处理各类业务144万笔，金额约26.45万亿元，同比分别增长14.6%和81.7%。增长幅度十分喜人，然而不论对于中国整体的贸易体量，还
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于“本币优先”理念的跨境结算本外币一体化监管研究[J]. 钟升. 当代金融研究. 2019(05)
[2]演化博弈理论与人民币跨境结算问题[J]. 华维. 中国外资. 2019(01)
[3]“一带一路”背景下人民币跨境结算问题研究[J]. 韩悦. 经济研究导刊. 2018(29)
[4]人民币跨境结算对城镇居民消费影响的评价研究——以广东省为例[J]. 李玲玲,张思慧. 区域金融研究. 2018(09)
[5]中老磨憨-磨丁经济合作区人民币跨境使用的经验及启示[J]. 周先平,袁丽琪,孙敬文. 国际金融. 2018(08)
[6]“新时代”人民币跨境结算在新疆发展的SWOT分析[J]. 王頔. 中国经贸导刊(理论版). 2018(17)
[7]扩大经常项下跨境人民币结算[J]. 赵蓉. 中国金融. 2018(12)
[8]“一带一路”背景下人民币国际化问题探究[J]. 杨芬,魏巧米. 纳税. 2018(14)
[9]货币国际化:基于成本渠道的影响因素和作用路径研究[J]. 彭红枫,谭小玉,祝小全. 世界经济. 2017(11)
[10]“一带一路”沿线国家人民币跨境结算的影响因素分析[J]. 冯承彦,舒博冉. 对外经贸. 2017(03)
本文编号：3279368
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