利率互换在银行利率风险管理和业务经营中的应用

发布时间：2021-07-23 12:44

　　利率互换是交易双方订立的相互支付协议,约定在未来一段时间内按一定数量的本金和协定的利率进行现金流交换。本文首先对利率互换的概念原理、交易结构、基本功能等进行了介绍,再以真实银行业务案例讨论利率互换在银行利率风险管理和业务经营方面的应用。 

【文章来源】：时代金融. 2019,(36)

【文章页数】：2 页

【部分图文】：

固定对浮动的利率互换

然而在实际的金融市场中，大多数利率互换交易并非由双方直接达成的。一般由银行等高信用金融机构充当两个借款者的利率互换中介，每一个借款者可单独与互换中介签订互换协议。在这一种中介互换形式下，两个借款者只要各自与互换中介交易即可，更利于促成交易的达成。2. 浮动对浮动的利率互换。

在浮动对浮动利率互换中，交易双方分别按照不同的参考利率计算现金流，相互进行支付。比如，交易一方按Libor利率加减一定利差计算利息，交易另一方按Shibor利率加减一定利差计算利息，双方定期相互支付。（三）功能作用

【参考文献】：
期刊论文
[1]利率互换交易策略分析[J]. 刁羽.  中国货币市场. 2008(01)
[2]SHIBOR：背景、机制及对人民币衍生产品的机遇[J]. 姚秦,陈晓平.  上海金融. 2007(02)
[3]金融互换产品的定价模式研究[J]. 佘传奇,徐晓伟.  金融经济. 2006(24)
[4]利率互换是柄“双刃剑”[J]. 于建忠,刘茜.  农村金融研究. 2006(03)



本文编号：3299315