金融科技生态系统的研究——基于内部运行机理及外部监管机制视角

发布时间：2021-08-13 12:59

　　金融科技是金融和科技结合的产物,以科技驱动金融发展,是经济发展强大的推动力。金融科技的核心在于使传统金融数字化、智能化,以突破式创新重塑了一个可持续的金融生态系统。按照服务内容,金融生态系统包括支付清算、投融资、市场基础设施、征信、保险和投资管理六大领域,在系统运行内在逻辑的引导和驱动因素的推进之下,围绕金融本质,实现了金融科技金融生态系统内部要素共享和协同运作,演化出金融科技可能的发展路径,形成了系统内部运行机理。同时,为了攻克金融监管面临的难题以促进金融市场稳定,通过对比分析国内外监管的差异,分别从行业自律、政府监管、信息披露和试行创新金融模式四个方面提出了金融科技金融生态系统外部监管机制建议,旨在通过内外部的结合更深入了解金融科技发展趋势,丰富相关研究,为金融科技金融监管提供一定的依据。 

【文章来源】：上海金融. 2019,(05)北大核心CSSCI

【文章页数】：5 页

【部分图文】：

金融科技迅速发展的内在逻辑（二）金融科技迅速发展的驱动因素布局长远减少信息不对称降低交易成本防止投机套利促进中小企业发展顺应经济发展大环境

的信息、电信等内容又分别对应国家其他监管部门，划分较为明确。相比而言，国内征信体系与美国相比还不成熟，美国的征信领域管理呈现“双极多头”的状态，双极是指美国联邦（FTC）和各州信用监管机构，多头指的是其他多个行政、司法等部门和民间的行业协会组织，由于美国没有设立一个统一的监管部门，因此其征信监管呈现多头监管格局。而国内征信则统一由国务院征信业务监督管理部门———中国人民银行监管。网络借贷P2P平台是目前火热的金融借贷业图2Fintech生态系统运作图86

好，另外金融科技运用技术创新带来了更多的网络化交易，加大了技术风险和操作风险，同时金融科技的技术优势使得潜在的传统金融风险更加隐蔽，而这些潜在风险的累积可能还会放大风险的影响力度。综合金融科技对金融市场的影响来看，金融科技既可以带来提高金融效率、降低金融风险等积极作用，也会带来加大金融系统风险偏好和技术风险等消极作用，由此就映射出金融效率与金融风险之间的对应关系。因此，金融监管机构面临着如何平衡好提高金融效率和防控金融风险的问题。由图4可知，当金融监管机构的监管力度过严，会影响金融效率的提升，阻碍行业发展；当金融监管机构的监管力度不足，行业发展就会呈现乱象，责权不明，金融风险累积导致经济损失事件频发。因此，在不稳定的市场发展条件下，如何协调好金融监管和金融稳定也就成为监管机构面对的现实操作难题。图4金融监管存在的难题（二）国内外金融科技监管对比目前的金融科技实际可以理解为两种类型：一种是金融业务本质不变，但借助互联网等先进技术实现了创新的“金融+互联网”类型，它包含的业务有互联网大数据征信、互联网银行、互联网信托、互联网基金和互联网保险等；而另一种是部分科技类公司借助其先进技术附带了金融业务的“互联网+金融”类型，如涉及支付清算领域的移动支付业务和涉及投融资领域的网络借贷、股权众筹业务等。在我国不论是“金融+互联网”，还是“互联网+金融”，其金融业务对应的上级监管部门只有一个，同时这些细分行业涉及的信息、电信等内容又分别对应

【参考文献】：
期刊论文
[1]FinTech对金融业的“破坏性创新”[J]. 巫云仙.  河北学刊. 2016(06)
[2]FinTech的发展现状与金融创新分析[J]. 韩梅.  经济研究导刊. 2016(23)
[3]我国互联网保险发展与监管研究[J]. 李琼,吴兴刚.  武汉金融. 2015(04)
[4]国内外互联网保险发展比较及其对我国的启示[J]. 李红坤,刘富强,翟大恒.  金融发展研究. 2014(10)



本文编号：3340473