非线性Granger因果检验及其在量化分析中的应用

发布时间：2021-10-08 16:31

　　量化分析是一种泛称,主要指量化交易、量化投资的相关方法和策略,是通过统计分析和数学模型替代人为主观判断,从海量历史数据中选择能带来超额收益的多种“大概率”事件,从而制定策略的交易与投资技术.目前量化分析的思想已经渐渐地成为国内金融研究的热点,在众多量化分析问题中,数据之间的因果关系是量化研究重点.本文通过非线性Granger因果检验对人民币汇率进行分析,该研究对汇率投资者具有一定的指导意义.首先,对Granger因果检验进行综述和加深.已有研究表明线性Granger因果检验无法检验数据中的非线性因果关系,而非线性Granger因果检验种类繁多,问题复杂,有待进一步加深和拓展.对于非线性Granger因果检验,借鉴了非线性Diks-Panchenko因果检验中使用示性函数的密度估计方法,本文采用核函数的密度估计方法给出了近似检验NKTN统计量,讨论了其极限性质.通过数值模拟研究了非线性NKTN检验统计量的可行性,并对实证数据进行相关性分析、单位根检验和非线性检验等初步分析.其次,为了进一步讨论非线性NKTN统计量和极限性质的检验效果,本文通过比较线性Granger因果检验和非线性NKTN... 

【文章来源】：浙江师范大学浙江省

【文章页数】：58 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
    1.1 研究背景与研究意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 研究现状
        1.2.1 国内研究现状
        1.2.2 国外研究现状
    1.3 研究思路及内容
    1.4 论文的创新与不足
        1.4.1 论文的创新
        1.4.2 论文的不足
第二章 非线性Granger因果检验
    2.1 线性Granger因果检验
    2.2 非线性Granger因果关系检验方法
    2.3 基于非线性Diks-Panchenko的NKTN检验
第三章 非线性NKTN因果检验的模拟和检验
    3.1 模型
        3.1.1 自回归条件异方差模型
        3.1.2 参数化的GARCH模型
        3.1.3 非对称幂自回归条件异方差模型
    3.2 基于GARCH-BEKK模型和APARCH模型的模拟
    3.3 数据和初步分析
        3.3.1 相关性分析
        3.3.2 单位根检验
        3.3.3 非线性检验
第四章 实证分析
    4.1 原始数据的因果关系检验
    4.2 VAR滤波残差的因果检验
    4.3 基于对称的GARCH-BEKK模型的因果检验
    4.4 基于APARCH模型的因果检验
第五章 数据锐化方法
    5.1 多元非线性Granger因果检验
    5.2 交叉验证法
    5.3 数据锐化方法模拟
    5.4 实证锐化结果
第六章 总结与展望
    6.1 研究结论
    6.2 对未来工作的展望
参考文献
攻读学位期间取得的研究成果
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国股票市场波动和经济增长周期的关系研究——基于线性和非线性Granger因果关系检验[J]. 丁乙.  江苏社会科学. 2018(03)
[2]Granger因果检验的非线性进展及应用研究[J]. 李楠,陈暮紫,陈敏.  数理统计与管理. 2017(05)
[3]Granger因果检验的文献回顾[J]. 潘慧峰,袁军.  科学决策. 2016(09)
[4]中国省际经济增长的空间关联网络结构——基于非线性Granger因果检验方法的再考察[J]. 刘华军,何礼伟.  财经研究. 2016(02)
[5]国际石油价格与中美股票市场间的信息溢出研究[J]. 宋科艳.  财经问题研究. 2015(02)
[6]中国能源消耗与经济增长之间的关系再研究——基于线性与非线性Granger因果关系检验[J]. 龙少波,陈璋,黄林.  北京交通大学学报(社会科学版). 2015(01)
[7]中国股票市场股利、股价之间非线性Granger因果关系的实证研究[J]. 王远林.  预测. 2014(01)
[8]金融市场化改革进程中人民币汇率和利率动态关系研究——兼论人民币汇率市场化和利率市场化次序问题[J]. 赵胜民,谢晓闻,方意,田庄.  南开经济研究. 2013(05)
[9]不同趋势下股指期货价格发现功能研究[J]. 张腾文,鲁万波,李隋.  经济学家. 2013(09)
[10]汇率与我国股价变动的非线性关系研究——基于股市周期和股市规模视角[J]. 谢晓闻,方意,梁璐璐.  金融理论与实践. 2013(06)

硕士论文
[1]模型选择中的交叉验证方法综述[D]. 范永东.山西大学 2013



本文编号：3424536