基于logistic回归模型的苏州上市企业信用风险研究
发布时间：2021-10-26 03:01
随着国内上市公司的增多和本次国际金融危机的影响,企业信用风险的评价越来越受到人们的高度重视,由此研究信用的评级和度量方法就显得格外重要。本文的主要目的是研究苏州市上市公司的信用状况,主要方法是运用logistics回归分析模型。并根据国内外对企业信用风险的研究成果,结合模型的结果给出相应的建议。得出苏州上市企业的治理因素对其信用风险的影响较大,其中董事会特征和高管激励对企业的是否存在信用风险影响最大,股权结构也有较大的影响,另外企业的资产规模,资产担保价值,债务结构也是企业信用风险的影响因素,企业应该全面的重视这些影响因素,才能改善企业的业绩,从而降低信用风险,达到企业价值最大化。在数据处理方面,本文收集到的在国内上市的苏州二十三家公司的财务指标（2008年）,并从中选出与企业信用密切相关的二十个指标,由于苏州上市公司的数量比较少,本文采用非参数检验对存在信用风险的企业的基本财务特征与正常公司的进行对比分析,描述包括债务融资能力值等方面的差异,再通过因子分析去除多重共线性提取六个因子,将它们作为SPSS分析logistic回归分析构建logistic回归分析模型,得出判别苏州市企业信用...
【文章来源】：苏州大学江苏省 211工程院校
【文章页数】：65 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
中文摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景及研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 研究方法和内容
1.2.1 研究方法
1.2.2 研究内容
1.3 主要创新点
第2章 文献综述
2.1 企业财务困境的定义
2.2 企业财务困境定量分析与预测方法
2.2.1 人工智能型预测模型
2.2.2 传统统计类预测模型
2.3 企业财务困境定性分析与预测方法
第3章 信用风险影响因素的分析与理论假设
3.1 企业特征因素对信用风险的影响
3.1.1 企业资产特征对信用风险的影响
3.1.2 企业债务特征对信用风险的影响
3.1.3 企业成长性对信用风险的影响
3.2 企业治理因素对信用风险的影响
3.2.1 企业股权结构对信用风险的影响
3.2.2 董事会特征对信用风险的影响
3.2.3 高管激励对企业治理的影响
3.3 实证研究设计
3.3.1 研究假设
3.3.2 构建总体指标体系的原则
3.3.3 解释变量的设定
第4章 信用风险影响因素实证分析
4.1 企业信用风险的影响因素
4.1.1 样本选择
4.1.2 财务困境企业的基本特征描述
4.2 构建信用风险logistic 回归模型
4.2.1 用因子分析法缩减原始变量
4.2.2 信用风险的 logistic 回归模型研究
4.3 由信用风险的预测模型得出的结论
4.3.1 公司特征因素对信用风险的影响
4.3.2 公司治理因素对信用风险的影响
第5章 研究结论及展望
5.1 研究结论
5.2 建议及展望
附录
附录A 样本公司的明细表
附录B 因子得分
附录C 08年12月企业初始财务指标表
参考文献
攻读硕士学位期间发表论文
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]我国上市公司信用风险管理模型的构建与实证研究[J]. 刘鑫,李竹薇. 财经问题研究. 2009(12)
[2]经济困境、财务困境与公司业绩——基于A股上市公司的实证研究[J]. 章之旺,吴世农. 财经研究. 2005(05)
[3]企业财务危机成本形成机理及其间接成本的估量[J]. 杨淑娥,魏明. 当代经济科学. 2005(01)
[4]上市公司财务困境与财务破产的比较分析[J]. 吕长江,徐丽莉,周琳. 经济研究. 2004(08)
[5]现金流量信息含量与财务困境预测——基于2003年度ST公司的实证研究[J]. 章之旺. 经济管理. 2004(14)
[6]不同模型在财务预警实证中的比较研究[J]. 吴德胜,梁樑,殷尹. 管理工程学报. 2004(02)
[7]企业财务危机非线性组合预测方法及实证[J]. 李秉祥. 系统工程理论方法应用. 2004(03)
[8]财务困境、财务困境间接成本与公司业绩[J]. 吕长江,韩慧博. 南开管理评论. 2004(03)
[9]企业财务困境概念内涵的探讨[J]. 李秉成. 山西财经大学学报. 2003(06)
[10]神经网络模型在上市公司财务困境预测中的应用[J]. 薛锋,乔卓. 西安交通大学学报(社会科学版). 2003(02)
博士论文
[1]网络环境中企业财务危机预警研究[D]. 彭静.上海交通大学 2008
[2]中国上市公司的财务困境成本理论与实证研究[D]. 章之旺.厦门大学 2008
本文编号：3458691
【文章来源】：苏州大学江苏省 211工程院校
【文章页数】：65 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
中文摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景及研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 研究方法和内容
1.2.1 研究方法
1.2.2 研究内容
1.3 主要创新点
第2章 文献综述
2.1 企业财务困境的定义
2.2 企业财务困境定量分析与预测方法
2.2.1 人工智能型预测模型
2.2.2 传统统计类预测模型
2.3 企业财务困境定性分析与预测方法
第3章 信用风险影响因素的分析与理论假设
3.1 企业特征因素对信用风险的影响
3.1.1 企业资产特征对信用风险的影响
3.1.2 企业债务特征对信用风险的影响
3.1.3 企业成长性对信用风险的影响
3.2 企业治理因素对信用风险的影响
3.2.1 企业股权结构对信用风险的影响
3.2.2 董事会特征对信用风险的影响
3.2.3 高管激励对企业治理的影响
3.3 实证研究设计
3.3.1 研究假设
3.3.2 构建总体指标体系的原则
3.3.3 解释变量的设定
第4章 信用风险影响因素实证分析
4.1 企业信用风险的影响因素
4.1.1 样本选择
4.1.2 财务困境企业的基本特征描述
4.2 构建信用风险logistic 回归模型
4.2.1 用因子分析法缩减原始变量
4.2.2 信用风险的 logistic 回归模型研究
4.3 由信用风险的预测模型得出的结论
4.3.1 公司特征因素对信用风险的影响
4.3.2 公司治理因素对信用风险的影响
第5章 研究结论及展望
5.1 研究结论
5.2 建议及展望
附录
附录A 样本公司的明细表
附录B 因子得分
附录C 08年12月企业初始财务指标表
参考文献
攻读硕士学位期间发表论文
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]我国上市公司信用风险管理模型的构建与实证研究[J]. 刘鑫,李竹薇. 财经问题研究. 2009(12)
[2]经济困境、财务困境与公司业绩——基于A股上市公司的实证研究[J]. 章之旺,吴世农. 财经研究. 2005(05)
[3]企业财务危机成本形成机理及其间接成本的估量[J]. 杨淑娥,魏明. 当代经济科学. 2005(01)
[4]上市公司财务困境与财务破产的比较分析[J]. 吕长江,徐丽莉,周琳. 经济研究. 2004(08)
[5]现金流量信息含量与财务困境预测——基于2003年度ST公司的实证研究[J]. 章之旺. 经济管理. 2004(14)
[6]不同模型在财务预警实证中的比较研究[J]. 吴德胜,梁樑,殷尹. 管理工程学报. 2004(02)
[7]企业财务危机非线性组合预测方法及实证[J]. 李秉祥. 系统工程理论方法应用. 2004(03)
[8]财务困境、财务困境间接成本与公司业绩[J]. 吕长江,韩慧博. 南开管理评论. 2004(03)
[9]企业财务困境概念内涵的探讨[J]. 李秉成. 山西财经大学学报. 2003(06)
[10]神经网络模型在上市公司财务困境预测中的应用[J]. 薛锋,乔卓. 西安交通大学学报(社会科学版). 2003(02)
博士论文
[1]网络环境中企业财务危机预警研究[D]. 彭静.上海交通大学 2008
[2]中国上市公司的财务困境成本理论与实证研究[D]. 章之旺.厦门大学 2008
本文编号：3458691
本文链接：https://www.wllwen.com/guanlilunwen/bankxd/3458691.html
