顺周期性下的银行风险管理与监管 ——基于巴塞尔新资本协议的视角

发布时间：2022-01-15 11:43

　　如果说上世纪30年代的那场大萧条将“流动性陷阱”和“政府干预”带入了人们的视野,那么对于这场本世纪初爆发的自大萧条以来最为严重的金融危机来说,“顺周期性”和“宏观审慎监管”大概将是这场金融危机为推动经济学发展留下的最宝贵的财富之一。而在这场以投资银行的破产倒闭为特征之一的金融风暴中,刚刚付诸实施的国际银行业监管准则巴塞尔新资本协议由于时间上的巧合性也被推到了风头浪尖,甚至于一度成为金融危机的替罪羔羊。本文正是基于这样的背景,从顺周期性的经济学原理出发,探讨了在巴塞尔新资本协议监管框架下银行经营中广泛存在的顺周期性及其要素,从银行业实践的角度提出了缓解顺周期性的方法,并分别从银行监管者和货币政策制定者的角度提出了顺周期性的监管措施。对于产生银行顺周期性的因素讨论,本文基于巴塞尔新资本协议的框架分别从资本监管、新协议下内部评级法、风险测量和会计计量的精确性三个角度进行了分析和判断。在以巴塞尔资本协议为代表的资本监管下,资本的顺周期性导致了银行信贷行为的顺周期性,资本约束下的信贷行为直接影响着投资需求,从而对整个经济的波动造成了顺周期的影响效果；而在巴塞尔新资本协议中被作为主要改进之一的内部... 

【文章来源】：中国科学技术大学安徽省 211工程院校 985工程院校

【文章页数】：189 页

【学位级别】：博士

【部分图文】：

SVAR模型的变量曲线图

图4.5坏账率与GDP的负向相关关系与上述资本监管顺周期性检验的方法类似，这里我们同样运用VAR模型和相关的协整检验方法对违约概率的顺周期性进行验证。首先同样是对变量进行AOF检验，选择违约率的同比增长(CO)和GO尸的同比增长为模型建立的变量，考查其平稳性如下:表4.1违约概率与GDP的ADF检验ttttt一统计量量1%临界值值p值值违违约概率的同比增长长一1.90140777一3.499167770.330555OOO(违约概率的同比增长)))一8.74960444一3.499910000.0000*****GGGDP的1司比增长长一3.134086663.499910000，0273****DDD(GDP的同比增长)))一6.10992888一3.499910000.0000*****注:其中*表示在90%的置信水平上拒绝原假设，**表示在95%的置信水平上拒绝原假设，

第四章银行内部评级法的顺周期效应及其改进当期违约率的下降引发了资本充足率的上升，从而加剧了银行的放贷，银行放贷累积了风险从而造成了违约率的上升，这也正是由于银行放贷行为的顺周期性所造成的。从违约率对GDP的影响效果来看，不论是滞后一期还是滞后二期，都产生了负向的影响，也就是说违约率的上升毫无疑问造成了经济的下滑。验证了违约率对银行惜贷的影响，从而导致了经济的进一步下滑。从上述VAR模型中给出的脉冲响应图来看，违约概率的顺周期性也是不言而喻的。GDPes令GDPCOee今GDP

【参考文献】：
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本文编号：3590559