商业银行的货币政策风险承担渠道研究

发布时间：2022-08-02 17:05

　　金融体系中风险的积累引发了2008年的金融危机,在这场危机中,商业银行成为了金融风险体系的焦点。传统观点认为银行只是货币政策的传导中介,它自身是中性的,自身的风险偏好和自身的资产配置不会随货币环境的改变而进行调整。但是对金融危机的研究逐渐发现商业银行在金融体系中的风险沉淀和风险积累不容忽视,新的货币政策风险承担渠道理论就出现了。本文通过组合测度来确定商业银行风险的综合指标,这也扩展了相关的风险承担的理论研究,对货币当局和商业银行防范风险意义重大。首先对国内外的研究文献进行了梳理,又从两个方面介绍了货币政策传导渠道理论。之后本文选择国内20家商业银行近十年的财务数据为研究样本,通过主成分分析法来确定了不良贷款拨备覆盖率、不良贷款率、风险加权资产占比和Z值这四个单一风险指标的权重,从而形成了能够多角度度量商业银行风险的综合指标。并且分别采用广义货币增速和一年期基准贷款利率充当货币政策的代理变量,经过系统广义矩估计的方法来验证商业银行的货币政策风险承担渠道的存在性、异质性和非对称性。通过对实证结果进行分析之后,得到商业银行的货币政策风险承担渠道是显著存在的;并且此渠道存在异质性和非对称性。根... 

【文章页数】：59 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景及意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 国内外研究现状
        1.2.1 国外研究现状
        1.2.2 国内研究现状
        1.2.3 国内外文献评述
    1.3 研究内容与方法
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 研究方法
        1.3.3 技术路线图
第2章 货币政策的传导渠道理论
    2.1 货币政策传统传导渠道理论
        2.1.1 货币政策传统传导渠道含义
        2.1.2 货币政策传统传导渠道的传导机制
    2.2 货币政策风险承担渠道理论
        2.2.1 货币政策风险承担渠道的含义
        2.2.2 货币政策风险承担渠道的传导机制
    2.3 货币政策传统传导渠道与风险承担渠道的比较
    2.4 商业银行的货币政策风险承担渠道的影响因素分析
        2.4.1 外部因素
        2.4.2 内部因素
    2.5 本章小结
第3章 数据处理与模型设定
    3.1 样本数据选择
    3.2 变量选择
        3.2.1 商业银行风险承担代理变量
        3.2.2 货币政策代理变量
        3.2.3 控制变量
    3.3 模型设定
    3.4 本章小结
第4章 实证结果及分析
    4.1 数据描述性统计
    4.2 数据的平稳性检验
    4.3 商业银行的货币政策风险承担渠道存在性检验
    4.4 商业银行的货币政策风险承担渠道异质性检验
    4.5 商业银行的货币政策风险承担渠道非对称性检验
    4.6 政策建议
    4.7 本章小结
结论
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]垂直一体化对企业创新的非线性影响[J]. 郭佼佼,陈实,荣昭.  科研管理. 2020(05)
[2]中国宏观审慎政策对货币政策传导机制的影响分析[J]. 魏瑄.  中国物价. 2020(01)
[3]商业银行透明度与风险承担——基于中国上市银行的实证研究[J]. 陆静,宋晓桐.  金融论坛. 2020(01)
[4]中国货币政策传导机制有效性研究——基于VAR模型[J]. 陈奕丹.  金融经济. 2019(24)
[5]货币政策对商业银行风险承担的数理模型与作用机理[J]. 李裕坤.  统计与决策. 2019(21)
[6]存款保险制度能够降低银行风险吗?——基于116个国家面板数据的研究[J]. 赵胜民,陈蒨.  国际金融研究. 2019(07)
[7]我国商业银行资产负债结构变化对其风险承担的影响[J]. 肖崎,隆欣.  上海立信会计金融学院学报. 2019(02)
[8]房地产价格与宏观经济波动下的银行风险承担:主观偏好还是被动选择[J]. 张澄,沈悦.  财经论丛. 2019(02)
[9]中国货币政策利率传导效率研究:2008-2017[J]. 郭豫媚,戴赜,彭俞超.  金融研究. 2018(12)
[10]货币政策、银行风险承担与银行流动性创造[J]. 邓向荣,张嘉明.  世界经济. 2018(04)

博士论文
[1]货币政策非对称效应研究[D]. 王元.中国社会科学院研究生院 2012

硕士论文
[1]中国货币政策的资产价格传导效应研究[D]. 单双.北京工业大学 2014



本文编号：3668909