VaR模型在我国商业银行汇率风险度量中的应用研究

发布时间：2022-08-23 19:10

　　商业银行的风险管理一直是理论界与实业界的重要研究对象,尤其是自20世纪70年代以来,世界经济与金融环境在经历了布雷顿森林体系瓦解,以及国际金融史上爆发的几次严重金融危机给银行业带来极大冲击之后,商业银行的汇率风险度量和防范愈发成为研究的焦点。我国于2005年7月21日开始实行有管理的浮动汇率制度,金融体制逐步走向市场化、国际化,人民币汇率越来越多地受到来自国际社会的关注。2010年6月19日,我国进一步推进人民币汇率形成机制改革,增强人民币汇率弹性。然而,随着国际金融和经济发展对我国人民币汇率影响的日益增强,人民币汇率波动的影响因素随之增多。近年来,人民币汇率频频升值,2005年汇改至今,人民币对美元累计升值23.5%。自2010年8月开始,国际市场有关人民币的升值预期加强,大量热钱涌入国内,商业银行外汇存款大增;在人民币汇率连续7日创下汇改以来新高的同时,国内金融机构外汇占款也再次飙升至2000亿美元上方。与此同时,我国外汇储备持续增加,截至到2010年6月,我国外汇储备余额为2.45万亿美元。以人民币汇率的频繁波动为外因,商业银行外汇占款及外汇业务的增多为内因,从而导致了商业银行的... 

【文章页数】：58 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究现状
        1.2.1 商业银行汇率风险管理方面
        1.2.2 商业银行汇率风险度量及实证研究方面
    1.3 研究意义
    1.4 研究方法和技术路线
    1.5 研究内容与结构安排
2 商业银行汇率风险度量的基本理论
    2.1 商业银行汇率风险的界定
    2.2 商业银行汇率风险的成因
        2.2.1 国际金融市场不稳定
        2.2.2 资产和负债在币种上不匹配
        2.2.3 本外币一体化经营机制带来风险
        2.2.4 人为因素增大商业银行汇率风险
        2.2.5 业务特点决定经营外汇风险较大
    2.3 商业银行汇率风险的类型
    2.4 商业银行汇率风险的度量
3 我国商业银行汇率风险度量的现状分析
    3.1 我国商业银行汇率风险度量的外部环境
        3.1.1 我国人民币汇率制度处于不断变动的趋势中
        3.1.2 我国商业银行处于复杂的外汇环境中
    3.2 我国商业银行汇率风险度量的应用现状
4 我国商业银行汇率风险度量的应用研究
    4.1 样本选取及数据说明
    4.2 对模型前提假设的检验
        4.2.1 序列r_t的平稳性检验和自相关检验
        4.2.2 序列r_t的正态分布检验
    4.3 在险价值法在我国商业银行汇率风险度量中的应用
        4.3.1 在险价值法（VaR）的基本原理和度量方法
        4.3.2 基于历史模拟法的VaR 模型计算人民币汇率风险值
        4.3.3 基于蒙特卡罗模拟法的VaR 模型计算人民币汇率风险的VaR 值
        4.3.4 历史模拟法和蒙特卡罗模拟法对比研究
    4.4 压力测试法在我国商业银行汇率风险度量中的应用
        4.4.1 压力测试的基本原理和度量方法
        4.4.2 采用压力测试计算我国商业银行汇率风险值
5 我国商业银行汇率风险管理的方案建议
    5.1 规范商业银行治理结构，营造良好的汇率风险环境
        5.1.1 加强商业银行汇率风险管理意识
        5.1.2 提高管理层管理汇率风险能力
        5.1.3 提高风险识别、计量、监测与控制的技术和能力
        5.1.4 重视专业人才
    5.2 整合再造商业银行的组织结构和风险管理业务流程
        5.2.1 整合再造商业银行的组织结构
        5.2.2 制定正确的汇率风险管理业务流程
    5.3 加强汇率风险管理信息系统建设
    5.4 加强商业银行内部控制，构建汇率风险管理的监管框架
        5.4.1 加强商业银行风险管理内部控制
        5.4.2 构建汇率风险管理的监管框架
    5.5 制定汇率风险管理的信息披露制度
6 结论
    6.1 本文主要研究结论
    6.2 未来进一步研究方向
致谢
参考文献
个人简历、 在学期间发表的学术论文及取得的研究成果



本文编号：3678323