降低实体企业融资成本调研报告
发布时间：2022-12-11 02:34
降实体企业融资成本政策是应对近两年金融环境转变的重要手段。财科院调研组根据实地调研信息,梳理降融资成本政策文件,从宏观和微观两个层面分析我国实体企业融资成本变化和政策成效,寻找当前降融资成本中面临的主要问题。我们发现随着一揽子降融资成本政策推出,实体企业融资成本总体呈下降趋势,但仍存在普惠金融覆盖面有限、金融创新落地难、政策性融资担保业务可持续性等问题。对此,在接下来的政策制定中,应聚焦消除信息孤岛,发展金融科技,完善银政担合作机制,鼓励应收账款融资和知识产权融资等金融创新,落实商业银行尽职免责等,切实提升金融服务实体经济能力。
【文章页数】：33 页
【文章目录】：
一、实体企业融资环境和融资成本的宏观分析
（一）社会融资规模增长修复，货币环境边际宽松，流动性改善
（二）实体企业融资环境改善，融资可获得性增强
（三）实体企业融资成本下降明显
二、降低实体企业融资成本政策趋向
（一）中央出台降融资成本政策梳理
（二）国务院“降融资成本”的政策分析
1. 政策文件的来源和选取方法
2. 基本分析框架
(1）政策工具的类型
(2)X维度———政策工具维度
(3)Y维度———政策客体维度
3. 政策工具的统计分析
(1）政策条款编码与层次结构分析
(2)X维度分析
(3)Y维度分析
4. 政策工具的相关性分析
5. 政策文本分析结果
三、调研地降低融资成本政策取得的成效
（一）部分地区降融资成本政策梳理
（二）调研地降融资成本政策成效
1. 实体企业信贷投放稳步增长，企业融资成本稳中有降
2. 政策性融资担保机构积极服务小微企业，担保费率持续下降
3. 加强政银合作，加大服务实体企业力度
4. 利用降准和再贴现等政策降低银行成本
5. 政府搭建信息平台解决信息不对称问题，助力银企资源对接
四、降融资成本中面临的问题
（一）中小企业股权和债权融资难度依然较大，非货币化隐性成本较高
（二）普惠金融覆盖面有限，小微企业受益冷暖不均
（三）部分金融产品创新“雷声大、雨点小、落地难”，民营中小企业难解渴
（四）政策性融资担保业务艰难推进，风险补偿机制有待完善
（五）非标融资和类金融发展受政策环境变化影响明显，抬升企业融资成本
（六）金融机构面临融资困难，风险压力增大
（七）转型中的平台公司市场化融资依然受限
（八）市场化法治化债转股推进依然缓慢
五、调研部门政策诉求
（一）针对融资担保体系建立有效风险补偿机制和风险分担机制
（二）推动实体企业在多层次资本市场融资
（三）对小贷和融资租赁提供政策支持，多元化实体企业融资渠道
（四）扩大金融机构的抵押物范围
（五）实行无本续贷，合理降低资金供给成本
（六）进一步细化市场化债转股相关政策支持措施
（七）继续放宽支小再贷款质押，建立机制分担小微和农业贷款风险
六、政策建议
（一）消除信息孤岛，发展金融科技，提升金融服务实体经济能力
（二）进一步完善政银担合作机制，健全财政资金的风险补偿机制
（三）鼓励应收账款确认、抵押物扩围、境外融资工具、知识产权融资等金融创新，加大续贷支持力度
（四）规范票据贴现市场，降低票据贴现成本，缓解弱势中小民营企业融资压力
（五）优化商业银行内控制度，落实尽职免责条款
（六）加强金融监督执法，净化普惠金融服务环境
（七）进一步推进债转股，着力债转股机制创新
（八）推进融资平台市场化转型，扎实提升融资能力
（九）加快推进金融供给侧改革，增强金融供给规模和质量
【参考文献】：
期刊论文
[1]安徽省政府性融资担保体系建设研究[J]. 洪昀至. 中国市场. 2022(32)
[2]金融支持中小微企业融资的问题与建议——以吉林省为例[J]. 王琼. 商业经济. 2022(12)
[3]揭开实体融资成本的面纱[J]. 孙付,丁俊菘. 金融市场研究. 2022(08)
[4]政府性融资担保助推共同富裕的浙江探索与实践[J]. 浙江省担保集团课题组,杜祖国. 浙江金融. 2022(07)
[5]初创国有企业与中小民营企业的相关对比[J]. 王煜棋. 中国市场. 2022(16)
[6]降低实体经济融资成本的法治化路径[J]. 王寒冰. 国际金融. 2022(04)
[7]降低实体企业融资成本政策效果评估——基于A股和新三板市场工业企业数据[J]. 潘艺,张金昌,黄静. 财会月刊. 2022(05)
[8]依托大数据 发展新基建 提升金融服务实体经济能力[J]. 吕长文,齐艾玲. 上海商业. 2021(07)
[9]企业融资成本及风险控制管理措施[J]. 李少卿. 科技经济导刊. 2021(16)
[10]成都市科技金融体系的实践与经验启示[J]. 孙维. 财政科学. 2021(04)
硕士论文
[1]数字金融对上市公司创新投入的影响[D]. 梁晓露.浙江大学 2022
[2]县域中小企业信贷政策执行问题研究[D]. 邹雄.江西财经大学 2022
[3]邮储银行ZZ县支行小额贷款业务营销策略优化研究[D]. 廖双.湘潭大学 2021
[4]信用风险缓释凭证对民营企业债券融资的影响研究[D]. 袁玉霞.重庆工商大学 2021
[5]绿色信贷的实施效果研究[D]. 李颖.常州大学 2021
[6]国有资本入股民营上市公司的融资纾困效应研究[D]. 文成政.四川大学 2021
[7]HT公司融资战略研究[D]. 舒东.重庆理工大学 2021
[8]我国中小型酒店互联网融资成本及影响因素分析[D]. 刘光艳.浙江大学 2021
[9]普惠金融支持小微企业融资的政策执行研究[D]. 吴静.山东大学 2020
[10]减税降费视角下提升企业纳税遵从对策研究[D]. 毕正一.沈阳建筑大学 2020
本文编号：3717976
【文章页数】：33 页
【文章目录】：
一、实体企业融资环境和融资成本的宏观分析
（一）社会融资规模增长修复，货币环境边际宽松，流动性改善
（二）实体企业融资环境改善，融资可获得性增强
（三）实体企业融资成本下降明显
二、降低实体企业融资成本政策趋向
（一）中央出台降融资成本政策梳理
（二）国务院“降融资成本”的政策分析
1. 政策文件的来源和选取方法
2. 基本分析框架
(1）政策工具的类型
(2)X维度———政策工具维度
(3)Y维度———政策客体维度
3. 政策工具的统计分析
(1）政策条款编码与层次结构分析
(2)X维度分析
(3)Y维度分析
4. 政策工具的相关性分析
5. 政策文本分析结果
三、调研地降低融资成本政策取得的成效
（一）部分地区降融资成本政策梳理
（二）调研地降融资成本政策成效
1. 实体企业信贷投放稳步增长，企业融资成本稳中有降
2. 政策性融资担保机构积极服务小微企业，担保费率持续下降
3. 加强政银合作，加大服务实体企业力度
4. 利用降准和再贴现等政策降低银行成本
5. 政府搭建信息平台解决信息不对称问题，助力银企资源对接
四、降融资成本中面临的问题
（一）中小企业股权和债权融资难度依然较大，非货币化隐性成本较高
（二）普惠金融覆盖面有限，小微企业受益冷暖不均
（三）部分金融产品创新“雷声大、雨点小、落地难”，民营中小企业难解渴
（四）政策性融资担保业务艰难推进，风险补偿机制有待完善
（五）非标融资和类金融发展受政策环境变化影响明显，抬升企业融资成本
（六）金融机构面临融资困难，风险压力增大
（七）转型中的平台公司市场化融资依然受限
（八）市场化法治化债转股推进依然缓慢
五、调研部门政策诉求
（一）针对融资担保体系建立有效风险补偿机制和风险分担机制
（二）推动实体企业在多层次资本市场融资
（三）对小贷和融资租赁提供政策支持，多元化实体企业融资渠道
（四）扩大金融机构的抵押物范围
（五）实行无本续贷，合理降低资金供给成本
（六）进一步细化市场化债转股相关政策支持措施
（七）继续放宽支小再贷款质押，建立机制分担小微和农业贷款风险
六、政策建议
（一）消除信息孤岛，发展金融科技，提升金融服务实体经济能力
（二）进一步完善政银担合作机制，健全财政资金的风险补偿机制
（三）鼓励应收账款确认、抵押物扩围、境外融资工具、知识产权融资等金融创新，加大续贷支持力度
（四）规范票据贴现市场，降低票据贴现成本，缓解弱势中小民营企业融资压力
（五）优化商业银行内控制度，落实尽职免责条款
（六）加强金融监督执法，净化普惠金融服务环境
（七）进一步推进债转股，着力债转股机制创新
（八）推进融资平台市场化转型，扎实提升融资能力
（九）加快推进金融供给侧改革，增强金融供给规模和质量
【参考文献】：
期刊论文
[1]安徽省政府性融资担保体系建设研究[J]. 洪昀至. 中国市场. 2022(32)
[2]金融支持中小微企业融资的问题与建议——以吉林省为例[J]. 王琼. 商业经济. 2022(12)
[3]揭开实体融资成本的面纱[J]. 孙付,丁俊菘. 金融市场研究. 2022(08)
[4]政府性融资担保助推共同富裕的浙江探索与实践[J]. 浙江省担保集团课题组,杜祖国. 浙江金融. 2022(07)
[5]初创国有企业与中小民营企业的相关对比[J]. 王煜棋. 中国市场. 2022(16)
[6]降低实体经济融资成本的法治化路径[J]. 王寒冰. 国际金融. 2022(04)
[7]降低实体企业融资成本政策效果评估——基于A股和新三板市场工业企业数据[J]. 潘艺,张金昌,黄静. 财会月刊. 2022(05)
[8]依托大数据 发展新基建 提升金融服务实体经济能力[J]. 吕长文,齐艾玲. 上海商业. 2021(07)
[9]企业融资成本及风险控制管理措施[J]. 李少卿. 科技经济导刊. 2021(16)
[10]成都市科技金融体系的实践与经验启示[J]. 孙维. 财政科学. 2021(04)
硕士论文
[1]数字金融对上市公司创新投入的影响[D]. 梁晓露.浙江大学 2022
[2]县域中小企业信贷政策执行问题研究[D]. 邹雄.江西财经大学 2022
[3]邮储银行ZZ县支行小额贷款业务营销策略优化研究[D]. 廖双.湘潭大学 2021
[4]信用风险缓释凭证对民营企业债券融资的影响研究[D]. 袁玉霞.重庆工商大学 2021
[5]绿色信贷的实施效果研究[D]. 李颖.常州大学 2021
[6]国有资本入股民营上市公司的融资纾困效应研究[D]. 文成政.四川大学 2021
[7]HT公司融资战略研究[D]. 舒东.重庆理工大学 2021
[8]我国中小型酒店互联网融资成本及影响因素分析[D]. 刘光艳.浙江大学 2021
[9]普惠金融支持小微企业融资的政策执行研究[D]. 吴静.山东大学 2020
[10]减税降费视角下提升企业纳税遵从对策研究[D]. 毕正一.沈阳建筑大学 2020
本文编号：3717976
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