贸易战前后中美股市联动性研究

发布时间：2023-04-02 15:05

　　选取标普500指数和上证综指为研究变量,运用ECM模型研究贸易战前后中美两国股市的联动性.将标普500指数和上证综指的历史交易数据分为2个时间段,2018年3月23日(该日特朗普签署总统备忘录,标志中美贸易战正式打响)为分界点.时段1为2017年1月3日-2018年3月22日,该时间段内,中美还没有开始打贸易战;时段2为2018年3月23日-2019年6月7日,为中美贸易战开打后的时间段.分段研究中美贸易战开打之前和开打之后中美两国股市的联动性,研究发现:1)无论贸易战打响之前还是打响之后,我国股票市场都受到美国股票市场的影响,而反过来,中国股票市场的走向几乎不会对美国股市造成影响;2)中美贸易战开打之前,中美股市联动性较强,中国股市走向很大程度上依赖于美国股市行情;而贸易战开打之后,中美两国股市联动性降低,我国股市对美国股市的依赖性减弱.

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【文章目录】：
1 引 言
2 文献综述
    2.1 国外文献综述
    2.2 国内文献综述
3 实证分析
    3.1 统计特征分析
    3.2 相关性分析
    3.3 ADF检验
    3.4 协整检验
    3.5 格兰杰因果检验
    3.6 误差修正模型
4 结 论



本文编号：3779436