国际原油价格的驱动因素:需求、供给还是金融——基于历史分解法的分析

发布时间：2023-05-13 08:15

　　原油价格波动研究是大宗商品研究领域的焦点。本文利用SVAR模型和历史分解工具,采用2006—2018年周度数据,分析研究了国际原油价格驱动因素。研究发现,国际原油价格驱动因素主要源自需求侧冲击和美元流动性冲击,而原油供给、商业库存、期货投机等冲击则要相对弱一些。2016年2月以来的这轮油价震荡上涨离不开原油需求的增加和美元的贬值,两者对油价上涨合计贡献72.1%。为有效应对此轮国际油价的震荡上行,建议加快经济高质量发展,提高能源使用效率,加强主要经济体货币政策溢出效应分析,提升原油期货人民币定价权,精准研判全球经济复苏进程。

【文章页数】：14 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献综述
三、理性预期模型的构建
四、变量说明及模型识别
    (一) 变量说明
    (二) 模型识别
五、SVAR模型结果分析
    (一) 脉冲响应分析
    (二) 方差分解结果
    (三) 历史分解结果
    (四) 稳健性检验
六、结论和建议



本文编号：3815569