基于非参数分位CCK模型的沪市羊群效应实证研究

发布时间：2017-07-07 18:22

  本文关键词：基于非参数分位CCK模型的沪市羊群效应实证研究

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【摘要】：文章利用非参数分位回归方法对CCK模型进行改进,得到了新的非参数分位CCK模型。将新的模型应用于沪市(上证A股与B股)来检测其是否存在羊群效应,并将其与原有的CCK模型进行了对比。
【作者单位】： 合肥工业大学管理学院;合肥工业大学过程优化与智能决策教育部重点实验室;
【关键词】： 羊群效应 CCK模型 分位回归
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70901048) 高等学校全国优秀博士学位论文作者专项资金(200982) 中央高校基本科研业务费专项资金(2011HGRJ0006;2012HGBZ0189)
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 1模型与方法1.1基于均值回归的CCK模型1.1.1参数均值CCK模型横截面绝对偏离度(cross-sectional standard absolutedeviation,CSAD)是一个较好的指标,可用于衡量第t日市场的分散程度。假设市场有N只股票,其中股票i在第t个交易日的个股收益率为Ri,t,市场组合收益率在第t个交易日

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本文编号：531337