马尔可夫调制的跳扩散过程下可分离交易可转换债券的定价

发布时间：2017-07-14 02:20

  本文关键词：马尔可夫调制的跳扩散过程下可分离交易可转换债券的定价

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【摘要】：运用测度变换方法和无套利定价原理,得到了风险资产价格满足马尔可夫调制的跳扩散过程及市场利率是随机利率时,可分离交易可转换债券的定价公式.并利用蒙特卡诺方法给出了数值分析,比较了风险资产价格满足不同金融模型下可分离交易可转换债券的价值差别.
【作者单位】： 宁波大学数学系;
【关键词】： 马尔可夫调制模型 随机利率 可分离交易可转换债券
【基金】：教育部人文社会科学基金(12YJC910009) 浙江省自然科学基金(LQ12A01006) 宁波市自然科学基金(2013A610106) 宁波大学刘孔爱菊教育基金
【分类号】：O211.6;F830.91
【正文快照】： o引言可转换债券作为债券的衍生产品已经成为融资的一种重要手段,它给予投资者在到期日将债券转换成公司股票的权利:债券持有人可以根据债券发行方公司股票的市场行情,选择把债券转换成股票,或把债券持有到期归还本金并获得利息.可分离交易可转换债券是一种特殊的可转换债券,

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本文编号：539312