商业银行竞争对流动性创造的影响研究

发布时间：2017-07-20 02:00

  本文关键词：商业银行竞争对流动性创造的影响研究

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【摘要】：目前,商业银行流动性管理已成为亟待银行自身和监管当局研究的重要课题。从2008年全球金融危机中众多发达国家金融机构流动性危机的爆发,到巴塞尔协议引入全新的流动性监管指标,再到中国银行业2013年6月份发生的“钱荒”事件,一次又一次为我国商业银行的流动性管理敲响警钟。随着我国利率市场化进程的不断深入,以及我国金融改革深化步伐的不断加快,商业银行市场的竞争格局发生了较大变化。商业银行竞争如何影响流动性创造,值得我们深入研究。本文采用Berger和Bouwman(2009)的流动性创造衡量方法,在对其适当改进以适应我国实际情况的基础上,科学测度了我国68家商业银行2006-2014年的流动性创造。研究发现：(1)我国商业银行流动性创造总量逐年波动上升,单位资产流动性创造水平逐年下降；(2)受银行竞争以及银行自身因素的影响,不同类型的商业银行流动性创造的增速不同。本文还利用超越对数成本函数,测算了这些银行的边际成本以及Lerner指数,发现我国商业银行市场势力总体上呈现先上升后下降的趋势。在有效衡量商业银行流动性创造的基础上,本文以Lerner指数作为商业银行竞争的代理变量,采用GMM动态面板估计模型,选取68家商业银行2006-2014年的非平衡面板数据,实证分析了商业银行竞争对流动性创造的影响。研究发现,商业银行竞争的加强将会降低流动性创造水平。进一步地,本文根据资产规模和传统分类方法,将样本银行分为两大类分别研究竞争对流动性创造的影响,结果显示竞争对两类商业银行的流动性创造影响均显著。这一结果证实了本文提出的“金融脆弱—挤出”假说,商业银行市场竞争的加强增加了金融脆弱性,从而导致银行同时减少了存款和贷款行为。从监管部门的角度看,实施加强银行市场竞争的相关政策能有效降低商业银行的流动性供给,反之亦然。
【关键词】：商业银行 竞争 流动性创造 动态面板数据模型
【学位授予单位】：浙江工商大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.33
【目录】：

• 摘要2-4
• ABSTRACT4-8
• 第一章 绪论8-12
• 第一节 研究背景及意义8-9
• 第二节 研究思路与框架9-11
• 第三节 主要创新点11-12
• 第二章 文献综述12-16
• 第一节 商业银行竞争相关研究12-13
• 第二节 商业银行流动性创造的影响因素研究13-16
• 第三章 我国商业银行流动性创造的测度研究16-23
• 第一节 商业银行的流动性创造的定义和机制16-17
• 第二节 商业银行流动性创造指标的建立17-18
• 第三节 商业银行流动性创造的测度结果及分析18-23
• 第四章 商业银行竞争对流动性创造影响的实证分析23-38
• 第一节 理论机制与研究假说23-24
• 第二节 商业银行竞争代理变量的选取24-28
• 第三节 动态面板数据模型的构建和样本选取28-30
• 第四节 实证结果及分析30-36
• 第五节 稳健性检验36-38
• 第五章 结论和政策启示38-41
• 第一节 研究结论38-39
• 第二节 政策启示39-41
• 参考文献41-44
• 致谢44-45

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本文编号：565721