货币政策、资本监管与商业银行风险承担的门槛效应:理论与经验证据

发布时间：2017-07-20 13:27

  本文关键词：货币政策、资本监管与商业银行风险承担的门槛效应:理论与经验证据

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【摘要】：鉴于现有文献对于货币政策、资本监管与商业银行风险承担之间关系的争议,本文基于Blum(1999)和Kopecky and Vanhoose(2004)构建了双重约束的商业银行利润函数,进一步探讨了货币政策、资本监管与商业银行风险承担之间的门槛效应。本文认为:严格的货币政策、资本监管一方面会降低商业银行杠杆率和利润创造能力,另一方面会通过优化资产组合的方式增加收益。那么,货币政策、资本监管与商业银行风险承担之间的关系将取决于二者的净效应。如果杠杆率降低和成本压力增加所产生的负效应大于优化资产组合所产生的正效应,货币政策、资本监管将增加商业银行的风险承担;反之,则降低商业银行的风险承担。在此基础上,基于2000-2012年中国44家商业银行的相应数据,本文利用面板门槛回归模型对上述门槛效应进行了实证检验,结果证实了我们的猜想。最后,本文得出了结论和相应的政策建议。
【作者单位】： 西南财经大学经济学院;
【关键词】： 货币政策 资本监管 商业银行风险承担 面板门槛回归模型
【分类号】：F822.0;F832.33;F224
【正文快照】： 一、引言政府通过“国家信用”为商业银行提供隐性保险(储蓄保险)是保持银行业稳定和整体国民经济健康发展的重要方式之一。但部分研究文献证明:如果政府为银行提供隐性或储蓄保险,尽管存在着储蓄保险丧失的风险,一些未受到资本监管约束或资本监管约束较小的银行仍然具有利用

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本文编号：568283