中国上市银行长期风险和短期风险的测量

发布时间：2017-07-30 17:24

  本文关键词：中国上市银行长期风险和短期风险的测量

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【摘要】：本文依据Semi-APARCH模型,利用中国16家上市商业银行的股价数据,对中国上市商业银行及整个银行业的长期(累计)风险和短期风险进行测算,并提出采用尺度函数(scale function)上限加强风险管理的预警方法。研究结果表明:国际金融危机发生期间中国上市商业银行及整个银行业风险水平普遍偏高;当前中国上市商业银行的长期(累计)风险相对稳定,并处于较低水平;2013年隔夜拆借利率的飙升导致银行业风险加大,对此应增强风险预警与防范;中国上市商业银行短期风险的杠杆效应较低;中国的银行机构之间存在显著的系统相关性。
【作者单位】： 山东大学经济研究院;
【关键词】： 商业银行 长期风险 短期风险 风险预警 金融市场
【基金】：国家社科基金2012年重点项目“国际金融危机与中国宏观审慎政策研究”(12AJL010)的阶段性研究成果
【分类号】：F832.33;F832.51
【正文快照】： 一、引言在金融自由化和金融开放的国际背景下,作为金融体系核心的银行机构之间的联系日益紧密,银行间风险的传染与渗透加速,导致银行业系统性风险增强,这也使得银行问题成为触发金融危机的重要导火索。例如,2007年美国次贷危机引爆了全球性的金融危机,而其导火索即为一家全球

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8 韩斯s，

本文编号：595354