中国货币政策区制转移效应研究——核心通货膨胀视角

发布时间：2017-08-05 04:08

  本文关键词：中国货币政策区制转移效应研究——核心通货膨胀视角

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【摘要】：文章通过构建贝叶斯向量自回归模型(即BVAR)和马尔科夫区制转移贝叶斯向量自回归模型(即MS-BVAR模型),从核心通货膨胀的视角研究了中国经济是否存在区制转移效应以及不同通货膨胀区制下的货币政策特征。得出以下结论:区制转移模型更加适合中国的经济特点,所以中国的经济存在着明显的高低区制划分;从核心通货膨胀视角研究的各区制的持续性均相对较大。高通货膨胀区制平均持续期为66个月,低通货膨胀区制平均持续期59个月。本研究剔除了通货膨胀的短期波动成分,更能体现通胀的趋势特点。
【作者单位】： 吉林大学数量经济研究中心;吉林大学商学院;
【关键词】： 货币政策 核心通货膨胀 BVAR MS-BVAR
【基金】：教育部人文社会科学重点研究基地重大项目“开放经济条件下货币政策规则动态计量方法及应用研究”(12JJD790015)
【分类号】：F224;F822.0
【正文快照】： 一、研究背景与文献回顾通货膨胀一直是中国宏观经济调控的一个重要的指示变量。大多数学者使用消费者价格指数(CPI)对中国的通货膨胀水平进行衡量。但由于CPI指数中包含的经济方面比较广泛,其中的一些指标由于受到来自经济中的随机冲击的影响(例如食品及能源等),其短期变动幅

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 范跃进;冯维江;;核心通货膨胀测量及宏观调控的有效性:对中国1995～2004的实证分析[J];管理世界;2005年05期

2 汤丹;赵昕东;;核心通货膨胀的度量方法及其应用[J];宏观经济研究;2011年07期

3 侯成琪;龚六堂;张维迎;;核心通货膨胀:理论模型与经验分析[J];经济研究;2011年02期

4 何启志;范从来;;中国通货膨胀的动态特征研究[J];经济研究;2011年07期

5 张又懿;;核心通货膨胀衡量方法的比较[J];中国外资;2011年20期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 许先普;;通货膨胀目标制宜于现阶段我国货币政策吗?——基于弹性目标规则分析框架[J];山东工商学院学报;2009年04期

2 苏h椒，

本文编号：623067