宏观波动、市场冲击与银行业系统性风险:基于中国92家银行的面板数据分析

发布时间：2017-08-12 04:31

  本文关键词：宏观波动、市场冲击与银行业系统性风险:基于中国92家银行的面板数据分析

  更多相关文章： 系统性风险 银行业 外部因素 动态面板广义矩估计

【摘要】：2007年次贷危机以来,中国宏观经济和金融发展进入新常态,银行业系统性风险呈现出新的特征。以此为背景,本文总结并构建了2007~2013年间涵盖中国92家银行的系统性风险指标体系,通过动态面板SYS-GMM方法,计量检验了宏观经济波动、金融市场冲击和货币政策调节三大外部因素对中国银行业系统性风险的作用机理。结果显示,人均GDP增长率与信用风险、流动性风险和破产风险均为负向相关,即与银行业整体系统性风险负向相关;政府负债率与信用风险、以平均资产回报率度量的破产风险正向相关,与银行业系统性风险之间呈现出较大的正向关联;市场化程度与信用风险、流动性风险和破产风险均负向相关,即市场化程度提高有助于降低银行业系统性风险;存贷息差、汇率和货币政策调节对不同二级风险指标的作用方向不同,对银行业整体系统性风险的影响带有较强的不确定性。本文在此基础上,提出了一些简明的政策启示。
【作者单位】： 中国社会科学院金融研究所;
【关键词】： 系统性风险 银行业 外部因素 动态面板广义矩估计
【基金】：国家社会科学基金重点项目“我国金融体系的系统性风险与金融监管改革研究(项目号:13AJY018)”的资助
【分类号】：F832.3
【正文快照】： 引在世界范围内,银行机构是大多数国家的金融体系主导者,银行业系统性风险也往往成为金融危机核心内容。从1929年美国债市股市崩盘到2008年雷曼兄弟破产,其间各国数百次的金融困境中,都有银行体系风险积累、迅速传染和集中爆发的身影。看似不相干的个体事件,如何产生金融领域

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本文编号：659792