中国非银行金融机构系统重要性再评估——基于风险倍率扩增综合指标

发布时间：2017-08-14 20:31

  本文关键词：中国非银行金融机构系统重要性再评估——基于风险倍率扩增综合指标

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【摘要】：非银行金融机构作为整个金融部门的重要组成部分,其系统重要性问题对宏观金融风险管理的理论与实践均具有重要意义。鉴于国内现有研究往往忽视或因规模因素忽视对非银行金融机构的评估,以及测算方法因存在系列缺陷尚未达成一致,笔者尝试围绕风险倍率扩增指数、规模和复杂性影响因素,以最大熵客观赋权后形成评估系统重要性机构的综合指标,对现有评估方法形成改进。研究分析了引入非银行金融机构后相对于传统评估结果的差异,并进一步给出不同梯队非银行金融机构的具体评估数值。结果表明,中国平安、招商证券、中国人寿和中信证券等非银行金融机构的系统重要性往往显著高于相关银行,监管部门亦需重视对非银行金融机构的监管,相较于金融机构业务复杂度因素,评价结果并不主要依赖于规模因素。
【作者单位】： 天津财经大学金融系;天津财经大学统计系;
【关键词】： 非银行金融机构 系统重要性 风险倍率扩增指数 广义最大熵 模拟退火算法
【基金】：国家自然科学基金青年项目“复杂网络结构下货币量值的系统性金融风险测控体系构建研究”(71103126)的阶段性成果 天津财经大学优秀青年学者培育计划资助
【分类号】：F832.39;F224
【正文快照】： 引言非银行金融机构作为整个金融部门的重要组成部分,其系统重要性问题对宏观金融风险管理的理论与实践均具有重要意义。虽然各国监管部门基于系统性风险管理角度考虑了主要政策干预和各种金融监管工具,但在最终实施时仍需落实于具体金融机构,各种宏观审慎监管方式和工具在应

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本文编号：674585