基于多元分析的人民币汇率波动率预测

发布时间：2017-08-17 06:37

  本文关键词：基于多元分析的人民币汇率波动率预测

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【摘要】：对人民币汇率波动率建立了BEKK,CCC,O-GARCH,IC-GARCH模型。针对人民币汇率波动率的非对称性,改进了IC-GARCH模型,建立了IC-GJRGARCH,IC-IGARCH模型。给出了以上各模型的预测结果及评价,并分析IC情形下,残差类型及降维技术对预测效果的影响。人民币汇率波动率的预测实证表明,BEKK模型和IC-GJRGARCH模型比其他模型的预测效果要理想;残差类型为广义误差分布与t分布的预测效果都要优于高斯分布的预测效果;模型降维后预测效果与降维前的预测效果相差不大,甚至优于后者。
【作者单位】： 华南理工大学工商管理学院;华南理工大学理学院;
【关键词】： 人民币汇率 波动率 IC-GARCH 预测
【基金】：国家杰出青年科学基金(70825005) 广东省普通高校人文社会科学重大攻关项目(x2gsN9101010) 国家社会科学基金重大资助项目(11&ZD156)
【分类号】：F832.6;F224
【正文快照】： 0引言自2005年7月人民币汇率改革以来,人民币持续升值,人民币兑美元的累积升值幅度已超过10%,使我国的巨额外汇储备大幅缩水。’汇率波动频繁,给外汇市场的各类参与者带来了诸多风险,影响到中国国民经济的各个方面。因此,对人民币汇率波动率进行刻画并预测,将 有助于外汇市场

【参考文献】

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本文编号：687605