金融状况指数的理论设计及应用研究

发布时间：2017-08-19 16:33

  本文关键词：金融状况指数的理论设计及应用研究

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【摘要】：考虑到当前金融状况指数(FCI)理论构建和指标选取存在的片面性,本文以产品市场均衡和货币市场均衡为切入点,提出将非人力财富比重作为重要因素纳入FCI的新观点。并针对每一个要素,均用验证性因素分析等方法从若干指标中筛选出代表性最佳的指标,再以VAR模型为赋权方法得到我国的FCI。通过与CPI的因果关联、动态分析以及与部分学者的研究成果的比较,发现经过指标定量筛选后构建的FCI具有最佳经济效果,更符合中国现实。
【作者单位】： 广州大学金融研究院;广州国际金融研究院;湖南大学金融与统计学院;
【关键词】： 金融状况指数 构成指标 验证性因素分析 VAR模型
【基金】：国家社会科学基金重点项目“金融状况指数体系的构建与应用研究”(13ATJ002)的资助
【分类号】：F832;F224
【正文快照】： 一、问题的提出货币状况指数(Monetary Condition Index,MCI)提出后不久,高盛等著名机构与国际组织认为以资产价格表征的金融工具在货币政策的传导过程中也起着非常重要的作用,因而强调'要将股价指标和房价指标纳入MCI当中进行研究,但并未据此提出要构建一个新指数。Goodhart

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本文编号：701783