我国证券投资基金社会责任投资与绩效关系研究

发布时间：2017-08-19 17:09

  本文关键词：我国证券投资基金社会责任投资与绩效关系研究

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【摘要】：证券投资基金社会责任投资基于可持续发展理念,在重视基金财务绩效的同时,强调投资对社会和环境带来的正面影响,符合全面、协调、可持续发展的理念。社会责任投资(Socially Responsible Investing,简称SRI)的理念进入我国的时间不长,为使我国证券投资基金业更好地发展社会责任投资,必须要关注基金在进行社会责任投资时能否做到兼顾财务绩效,即基金进行社会责任投资是否能给投资者带来合理的回报,基金投资于积极履行社会责任的企业能否促进业绩提升和风险控制。本文比较分析了中外证券投资基金业发展社会责任投资的现状,从SRI的角度对基金进行了评价,给出了我国股票型基金的社会责任投资得分,以此反应基金进行社会责任投资的情况,并比较了一般股票型基金与宣称致力于社会责任投资的SRI基金的得分。从结果来看,SRI基金在持股公司社会责任和基金社会责任投资得分方面都要好于一般股票型基金,投资者持有重点关注上市公司社会责任的SRI基金能获得不低于市场平均水平的回报。为进一步研究SRI在我国发展的可行性,本文实证研究了基金社会责任投资与基金绩效的关系,发现基金投资于积极履行社会责任的上市公司有助于提高业绩和控制风险。在此基础上本文提出了推广基金社会责任投资以及发展致力于社会责任投资的SRI基金的对策建议,主要有：监管部门构建SRI评价体系；提高机构投资者社会责任投资意识,设立SRI基金；加强对投资者SRI宣传与引导等。
【关键词】：基金社会责任投资 基金社会责任投资评价 基金绩效
【学位授予单位】：广西大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-9
• 第一章 导论9-16
• 1.1 选题背景与研究意义9-12
• 1.1.1 研究背景9-11
• 1.1.2 研究意义11-12
• 1.2 研究框架安排12-14
• 1.2.1 研究内容12-13
• 1.2.2 研究方法13
• 1.2.3 研究思路及技术路线13-14
• 1.3 创新与不足14-16
• 1.3.1 研究创新14-15
• 1.3.2 研究不足15-16
• 第二章 理论基础与文献综述16-29
• 2.1 理论基础16-22
• 2.1.1 投资组合理论16
• 2.1.2 投资基金管理理论16-18
• 2.1.3 基金绩效评估理论18-20
• 2.1.4 利益相关者理论20-21
• 2.1.5 可持续发展理论21-22
• 2.2 文献综述22-28
• 2.2.1 企业社会责任研究22-24
• 2.2.2 社会责任投资的市场反应研究24-25
• 2.2.3 基金社会责任投资绩效研究25-27
• 2.2.4 我国基金社会责任投资研究27
• 2.2.5 研究述评27-28
• 2.3 本章小结28-29
• 第三章 基金社会责任投资发展现状29-44
• 3.1 国外及港台地区基金社会责任投资发展情况29-35
• 3.1.1 美国基金社会责任投资30-31
• 3.1.2 欧洲基金社会责任投资31-33
• 3.1.3 日本基金社会责任投资33-34
• 3.1.4 港台地区基金社会责任投资34-35
• 3.2 国内基金社会责任投资发展情况35-41
• 3.2.1 基本情况35-37
• 3.2.2 绩效表现37-41
• 3.3 国内外基金社会责任投资发展情况对比41-43
• 3.4 本章小结43-44
• 第四章 我国基金社会责任投资评价44-56
• 4.1 我国基金市场基本情况44-46
• 4.2 基金社会责任投资评价方法46-48
• 4.3 我国证券投资基金社会责任投资分析48-54
• 4.3.1 股票型基金社会责任投资情况48-51
• 4.3.2 社会责任投资基金的投资情况51-54
• 4.4 本章小结54-56
• 第五章 基金社会责任投资与绩效关系实证研究56-71
• 5.1 变量选取与实证模型56-59
• 5.2 数据说明与描述性统计59-61
• 5.2.1 数据说明59-60
• 5.2.2 描述性统计与相关分析60-61
• 5.3 基金社会责任投资与基金业绩及风险关系的实证分析61-70
• 5.3.1 面板数据模型的检验62-65
• 5.3.2 基金社会责任投资与基金业绩及风险关系的实证结果分析65-66
• 5.3.3 稳健性检测66-69
• 5.3.4 基金社会责任投资的相关因素分析69-70
• 5.4 本章小结70-71
• 第六章 结论与建议71-76
• 6.1 研究结论71-72
• 6.2 促进基金社会责任投资发展的对策建议72-76
• 参考文献76-83
• 附录83-85
• 致谢85-86
• 攻读学位期间发表论文情况86

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本文编号：701909