基于同业拆借的我国银行间市场系统风险传染研究

发布时间：2017-08-23 09:26

  本文关键词：基于同业拆借的我国银行间市场系统风险传染研究

  更多相关文章： 银行间市场 系统风险传染 最大信息熵

【摘要】：在全球经济缓慢复苏,各国经济体经济走势与货币政策明显分化的背景下,我国需要进一步采取措施,推进金融改革,特别是在银行间市场交易成员的丰富与交易规模的不断扩大,银行间业务往来更为密切与复杂,我国的银行业面临风险增大的形势下,尤其需要加强银行风险的管理。因此,深入研究如何通过金融监管有效防范银行系统风险的发生具有十分重要的现实意义。本文基于2010-2014年70家银行的同业拆借数据,从银行风险传染的信用渠道出发,首先利用最大信息熵法构建银行间同业拆借市场同业拆借矩阵,并采用改进的风险传染条件进行银行系统风险传染模拟,得到以下结论：一是近几年我国银行间市场风险传染效应逐渐变小,特别是2013-2014年形成系统风险的可能性不大；二是工商银行、中国银行是我国系统重要性银行,需加强监控,同时需关注国家开发银行、建设银行、兴业银行等银行的风险状况,以便在风险发生时及时切断风险传染源头。此外,城市商业银行抵抗风险传染较为脆弱,容易受到传染并积聚风险,扩大传染的效应,也需加强关注；三是多家银行作为初始传染源联合冲击银行系统时,其引发的传染结果比单家银行更为严重,需警惕多家银行联合冲击情况的发生；四是银行间系统风险传染受到多种因素的制约,包括违约损失率、传染源银行的市场参与程度,单家银行的清偿能力,与传染源银行的联系程度等。基于上述实证结果,本文对防范银行系统风险提出了相应的建议。在监管的理论框架上,继续加强金融安全网,建立宏观审慎监管框架；在具体措施上,首先应通过采取强化风险预警机制、规范银行间市场交易,提高单家银行免疫能力三个方面的措施做好事前风险防范工作。其次,通过加强政府对风险传染过程干预、实施银行间成员免疫救助策略等手段完善事后风险补救措施,最终达到维护金融系统稳定的目的。
【关键词】：银行间市场 系统风险传染 最大信息熵
【学位授予单位】：广西大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.2
【目录】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-10
• 第1章 导论10-17
• 1.1 研究背景和研究意义10-11
• 1.1.1 研究背景10
• 1.1.2 研究意义10-11
• 1.2 国内外研究现状11-14
• 1.2.1 银行间市场网络结构特征研究11
• 1.2.2 银行间市场系统风险传染研究11-13
• 1.2.3 小结13-14
• 1.3 研究内容与研究方法14-16
• 1.3.1 研究内容14-15
• 1.3.2 研究方法15-16
• 1.4 创新点与不足之处16-17
• 1.4.1 创新点16
• 1.4.2 不足之处16-17
• 第2章 理论基础17-23
• 2.1 系统风险与银行系统风险的界定17-18
• 2.1.1 系统风险与系统性风险17
• 2.1.2 银行系统风险17-18
• 2.2 银行系统风险的特征18-19
• 2.2.1 负外部性18
• 2.2.2 传染性18
• 2.2.3 逐步扩大性18-19
• 2.3 银行系统风险传染成因19-20
• 2.3.1 金融市场脆弱性理论19
• 2.3.2 信息不对称理论19-20
• 2.3.3 风险溢出效应理论20
• 2.4 银行系统风险传染渠道20-23
• 2.4.1 基于信用渠道传染20-21
• 2.4.2 基于信息渠道传染21
• 2.4.3 基于支付渠道传染21-23
• 第3章 我国银行间市场及其系统风险分析23-34
• 3.1 我国银行间市场总体情况23-25
• 3.1.1 我国银行间市场参与成员及规模23
• 3.1.2 各分市场发展情况23-25
• 3.2 我国同业拆借市场现状25-28
• 3.2.1 总体交易规模25-26
• 3.2.2 参与机构规模26-28
• 3.3 我国银行间市场系统风险分析28-32
• 3.3.1 宏观经济形势28-29
• 3.3.2 银行风险管理能力29-31
• 3.3.3 银行监管现状31
• 3.3.4 小结31-32
• 3.4 基于同业拆借的我国银行间市场系统风险传染渠道分析32-34
• 第4章 基于同业拆借的我国银行间市场系统风险传染机理34-39
• 4.1 同业拆借矩阵的估计34-36
• 4.2 风险传染基本假设36
• 4.3 风险传染判定条件36
• 4.4 风险传染过程36-39
• 4.4.1 单家银行冲击37-38
• 4.4.2 多家银行冲击38-39
• 第5章 基于同业拆借的我国银行间市场系统风险传染实证分析39-52
• 5.1 数据的选取及处理39
• 5.2 系统风险传染实证分析39-50
• 5.2.1 单一银行触发的风险传染情况39-48
• 5.2.2 多银行触发的风险传染情况48-50
• 5.3 实证结论50-52
• 第6章 主要结论与政策建议52-57
• 6.1 主要结论52
• 6.2 政策建议52-57
• 6.2.1 完善金融安全网,建立有效的宏观审慎监管体系53-54
• 6.2.2 加强事前风险防范54-55
• 6.2.3 完善事后补救措施55-57
• 参考文献57-60
• 附录一 各银行代码对应名称与清偿能力60-62
• 附录二 仿真模拟我国银行间市场系统风险传染MATLAB代码62-67
• 致谢67-68
• 攻读学位期间发表论文情况68

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