基于ES-TV的贷款承诺极端风险测度模型

发布时间：2017-09-01 12:43

  本文关键词：基于ES-TV的贷款承诺极端风险测度模型

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【摘要】：在BaselⅢ的风险计量新要求及中小企业融资成本高、违约风险大等背景下,贷款承诺极端风险的测度成为银行未来资产管理的重点之一.基于期权理论,首先给出了浮动利率下的贷款承诺定价公式;其次通过引入DGN(Delta-Gamma-Normal)模型,刻画了贷款承诺价值变动的分布形态;继而通过修正尾部波动率,并利用期望短缺原理,构建了衡量贷款承诺极端风险的ES-TV测度模型.该模型兼顾极端损益及其波动性,能更全面反映极端风险.最后对X银行贷款承诺组合管理进行了实证分析.
【作者单位】： 大连理工大学工商管理学院;清华大学软件学院;
【关键词】： 贷款承诺 期望短缺 尾部波动率 期权 DGN模型
【基金】：国家自然科学基金(71171032) 中央高校基本科研业务费科研专题项目(DUT11RW202) 留学回国人员科研动基金(第43批)
【分类号】：F224;F832.4
【正文快照】： i引亩2007 2()()(J年金融危机席卷全球,给银行业造成巨大冲击,Basel II风险计■:缺陷随之凸ffi,如在险价值(val,uat risk,VaR)无法估计危机后的主要损失、表外风险反映不足等.鉴丨:此,2010年9月公布的HI提出扩大风险覆盖范围、关注表外业务等新要求,以提升银行抗风险能力.贷

【参考文献】

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本文编号：772164