新的指数跟踪方法及其应用

发布时间：2017-09-01 13:10

  本文关键词：新的指数跟踪方法及其应用

  更多相关文章： 指数跟踪 高维选元 期现套利

【摘要】：文章提出了一种新的非完全复制指数跟踪方法。该方法基于选择具有一定优良性质的股票组合的基础,构建跟踪组合来跟踪指数。新方法突破了文献已有方法事先指定股票来构造指数跟踪的传统框架,更有实际价值。实证分析表明,采用该方法构建的跟踪策略通过选择较少的股票同时得到的跟踪误差也较小,且优于目前比较流行的分层抽样策略。最后应用所给的方法对沪深300指数进行了股指期货的期现套利研究,结果表明该策略比文献已有的方法存在更大的套利空间。
【作者单位】： 中国科学技术大学统计与金融系;中国人民银行征信中心博士后科研工作站;中国人民银行金融研究所博士后科研流动站;汇添富基金管理有限公司;中国人民大学商学院;中国科学院数学与系统科学院;
【关键词】： 指数跟踪 高维选元 期现套利
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70221001,70331001,71003100) 教育部人文社会科学研究一般项目(11YJC630270) 中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(11XNK027,10XNF020)
【分类号】：F830.91;F224
【正文快照】： 0引言指数化投资已成为全球市场主流的投资方式,并逐渐被国内专业人士、投资者所关注。而随着股指期货、股指期权等指数化衍生产品的推出,我国的指数化投资市场将得到更进一步 的丰富和发展。如果能够构建出可以有效跟踪目标指数的投资组合,将会给投资者提供股指期货套利等诸

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 李俭富;马永开;曾勇;;指数跟踪组合复制方法的实证研究[J];管理学报;2006年03期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 陈晓杰;;沪深300股指期货仿真交易价格风险实证研究[J];当代财经;2008年08期

2 杨国梁;赵社涛;徐成贤;;基于支持向量机的金融市场指数追踪技术研究[J];国际金融研究;2009年10期

3 李惊雷;胡支军;;损失规避下的指数跟踪问题及其粒子群算法求解[J];贵州师范学院学报;2011年06期

4 周静;武忠祥;;基于稀疏主成分的股票指数追踪研究[J];工程数学学报;2013年02期

5 孟迪;薛建宏;;指数化投资组合的构建—应用遗传算法使跟踪误差最小化[J];财会月刊;2013年14期

6 庞胜军;胡华;米力阳;卫婷婷;;一般损失分布下多阶段指数追踪优化模型[J];甘肃联合大学学报(自然科学版);2013年06期

中国重要会议论文全文数据库 前1条

1 龚朴;胡祖辉;司继文;雍开伏;;紧指数复制模型与差分进化算法研究[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年

中国博士学位论文全文数据库 前9条

1 温琪;金融市场资产选择与配置策略研究[D];中国科学技术大学;2011年

2 柴尚蕾;股指期货与现货市场的相关性及套期保值策略研究[D];大连理工大学;2011年

3 张敏;股指期货套利与套期保值研究[D];华中科技大学;2007年

4 赵勇;中国指数基金绩效与风险的实证研究[D];西南财经大学;2008年

5 罗思远;股指期货风险管理研究[D];复旦大学;2009年

6 林祥友;融资融券交易下的股指期货市场功能研究[D];西南财经大学;2009年

7 李英杰;全局优化及其在金融中的应用[D];湖南大学;2010年

8 蒋勇;股指期货市场风险管理与量化策略研究[D];中国科学技术大学;2012年

9 林祥友;融资融券交易下股指期货市场功能的时变性研究[D];西南财经大学;2012年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 朱后强;我国股指期货套期保值比率的实证分析和研究[D];东北财经大学;2010年

2 安宁;我国股票价格指数投资功能研究[D];陕西师范大学;2011年

3 武金存;基于数据挖掘的指数化投资组合优化的比较研究[D];河北经贸大学;2011年

4 郑金璐;背景风险下指数复制的混合规划算法[D];华中科技大学;2010年

5 徐杨;我国ETF与ETF联接基金的跟踪误差研究[D];西南财经大学;2011年

6 薛钧予;吉林银行债券投资业务的风险分析及对策研究[D];吉林大学;2011年

7 刘爽;中国债券指数的编制及其投资应用研究[D];南京理工大学;2008年

8 韩松;开放式指数基金流动性风险管理[D];西南财经大学;2008年

9 张海波;利用指数跟踪方法构建指数套利现货组合[D];厦门大学;2008年

10 董延涛;基于跟踪误差的指数化投资实证研究[D];石家庄经济学院;2009年

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 朱方斌;智能卡车[J];世界产品与技术;1996年01期

2 张婷爱;县级中央银行稽核监督应查纠结合[J];山东金融;1995年07期

3 李远敏;美国商标申请数量:股票市场的一面镜子[J];中华商标;2002年02期

4 ;[J];;年期

5 ;[J];;年期

6 ;[J];;年期

7 ;[J];;年期

8 ;[J];;年期

9 ;[J];;年期

10 ;[J];;年期

中国重要会议论文全文数据库 前6条

1 于慧;孙光民;李笑;;一种人体运动跟踪方法[A];通信理论与信号处理新进展——2005年通信理论与信号处理年会论文集[C];2005年

2 赵淼;王珂;庄严;王伟;;基于梯度方向双边对称性的旋转人脸中心跟踪[A];2005年中国智能自动化会议论文集[C];2005年

3 曾银枝;钱若军;;几种非线性跟踪算法的比较[A];第九届全国结构工程学术会议论文集第Ⅰ卷[C];2000年

4 侯格贤;唐明;马颂德;;一种自适应调整目标跟踪窗口的新方法[A];中国图象图形学会第十届全国图像图形学术会议（CIG’2001）和第一届全国虚拟现实技术研讨会（CVR’2001）论文集[C];2001年

5 刘鹏;王作英;;多模式汉语连续语音识别中视觉特征的提取和应用[A];第七届全国人机语音通讯学术会议（NCMMSC7）论文集[C];2003年

6 刘其真;王文韬;刘琦;何永保;;模糊记忆方法用于红外图像飞行目标跟踪[A];中国图象图形学会第十届全国图像图形学术会议（CIG’2001）和第一届全国虚拟现实技术研讨会（CVR’2001）论文集[C];2001年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 杨天伟 葛斌权 张吉良;摒弃发函了事 坚持负责到底[N];人民武警;2005年

2 柳湘;艾滋病治疗回顾与展望[N];中国医药报;2001年

3 王金元;全球森林类保护区遭遇管理危机[N];中国绿色时报;2004年

4 王致诚;智能卡车发展新动态[N];科技日报;2000年

5 孙建忠 刘学农 毕建奎;为官兵撑起一片天[N];法制日报;2002年

6 本报记者 施铭;昆明植物所抗艾滋病“复方SH”安全有效价廉[N];云南日报;2000年

7 记者 孙洪涛;我国应用中草药抗艾滋病获重大进展[N];中国医药报;2000年

8 ;我国应用中草药抗艾滋病获重要进展[N];中国中医药报;2000年

9 施铭;中医草药首试即建奇功[N];医药经济报;2000年

10 杨彦如;阿勒泰市政协“四个制度”推进提案工作[N];亚洲中心时报(汉);2004年

中国博士学位论文全文数据库 前7条

1 穆治亚;红外多目标实时跟踪方法的研究[D];中国科学院研究生院(长春光学精密机械与物理研究所);2014年

2 王君;纯物质凝固过程枝晶生长现象的研究和模拟[D];昆明理工大学;2002年

3 崔锦实;基于三维模型的关节式物体姿态估计与跟踪方法研究[D];清华大学;2004年

4 党莹;强杂波下机动目标跟踪技术研究[D];中国科学院长春光学精密机械与物理研究所;2001年

5 明英;基于Cauchy分布的语义视频运动目标的检测与跟踪[D];武汉大学;2004年

6 王宏飞;被动传感器信息融合研究与应用[D];南京理工大学;2003年

7 郭瑜;基于时—频分析的虚拟式旋转机械特征分析仪系统的研究[D];重庆大学;2003年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 汪雄良;基于参数化技术的目标跟踪方法[D];国防科学技术大学;2002年

2 陈慧杰;视频监控中的行人检测与跟踪方法研究[D];厦门大学;2014年

3 吕学刚;基于特定椭圆拟合的符号化目标轮廓跟踪方法[D];河北工业大学;2003年

4 姚坤;单站无源定位跟踪方法研究[D];电子科技大学;2003年

5 颜蒋国;G-ASM：一种基于Gabor Wavelet和Active Shape Model的人脸特征点跟踪方法[D];北京化工大学;2004年

6 马军防;运动目标跟踪算法的研究[D];沈阳工业大学;2004年

7 于雪莲;复杂背景条件下红外运动目标的实时探测和跟踪技术[D];南京理工大学;2004年

8 李美花;三维人体运动跟踪[D];大连理工大学;2004年

9 谢明钦;基于软件无线电的多进制正交扩频传输系统研究[D];重庆大学;2004年

10 钱冰;基于DSP的嵌入式动平衡测试系统的研究[D];大连理工大学;2005年

，

本文编号：772267