有管理的浮动汇率制度下的外汇期权定价研究

发布时间：2017-09-02 10:35

  本文关键词：有管理的浮动汇率制度下的外汇期权定价研究

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【摘要】：我们用一个受约束的跳扩散模型描述汇率行为,利用傅里叶逆变换给出欧式外汇看涨期权价格的解析解,并用Monte Carlo模拟来展示有约束模型与传统没有约束模型在期权定价上的差异.由于中国实行有管理的浮动汇率制度,我们的研究可以应用于中国外汇市场上人民币外汇期权的定价分析.
【作者单位】： 上海财经大学金融学院;上海市金融信息化技术研究重点实验室;
【关键词】： 外汇期权 汇率管理 傅里叶逆变换
【基金】：教育部科技创新工程重大项目培育资金资助项目(708040) 上海财经大学“211工程”三期重点学科建设资助项目 上海财经大学研究生科研创新基金资助项目(CXJJ-2011-395)
【分类号】：F832.6;F224
【正文快照】： 0引言根据商务部的统计,2010年,中国进出口总额达29727.6亿美元,比去年同期增长34.7%.预计2011年中国进出口总额超过3万亿美元.随着国际贸易规模的扩大,汇率风险管理问题日益成为对外贸易企业十分重要的工作.2011年4月1日,中国外汇市场正式开展人民币外汇期权交易,同年12月1日

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本文编号：778062