中国货币供应过程的异常值和结构突变特征分析

发布时间：2017-09-16 06:36

  本文关键词：中国货币供应过程的异常值和结构突变特征分析

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【摘要】：本文对我国不同层次的货币供应动态过程进行建模研究,通过贝叶斯Gibbs抽样方法估计t分布先验设定下动态线性模型参数和状态变量后验均值,以甄别模型中观测和状态过程均可能存在的异常值和结构突变特征。结果表明研究区间内流通中现金M0和狭义货币供应量M1序列均发生结构突变,而广义货币供应量M2受2008年全球金融危机影响也出现异常变动.最后在结构变化的原因分析基础上提出了相关政策建议.
【作者单位】： 西南财经大学统计学院;浙江财经大学数学与统计学院;
【关键词】： 货币供应量 结构突变 异常值 动态线性模型
【基金】：国家自然科学基金项目(71171166) 教育部人文社会科学研究项目(09XJA910001) 中央高校基本科研业务费专项资金资助(JBK1307009)
【分类号】：F822.2;F224
【正文快照】： 0引言货币供应量作为在一定时期内为社会经济运行服务的金融信用测度指标,是货币统计体系内的重要监测变量。我国从1996年正式将货币供应量作为货币政策的中介目标,并将设定货币供应量作为约束人民银行信用的重要实施规则后,货币供应量被赋予更多的政策内涵.作为货币政策的中

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本文编号：861475