基于GARCH模型的外汇投资组合应用

发布时间：2017-09-18 00:22

  本文关键词：基于GARCH模型的外汇投资组合应用

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【摘要】：对于外汇市场主要7个货币对欧元/美元,英镑/美元,美元/瑞士法郎,美元/日元,澳元/美元,美元/加元,纽元/美元的汇率运用时间序列分析方法,分别运用GARCH模型对汇率进行建模预测,计算得到收益期望,以GARCH模型残差方差作为风险度量。对投资过程中有无杠杆,运用马可维茨的"均值-方差"模型进行投资决策,得到下一日的投资策略。
【作者单位】： 广西大学数学与信息科学学院;
【关键词】： 外汇 均值-方差模型 GARCH模型
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11161003) 广西研究生教育创新计划资助项目(YCSZ2013014)
【分类号】：F830.92;F224
【正文快照】： 0引言1952年马克维茨的论文《投资组合选择》[1],首次提出资产收益的均值作为收益期望,收益率的方差作为风险,对于投资者的不同风险偏好,以实现收益最大,风险最小的目标,运用分散化的方法,组合金融产品,给出切实可行的投资策略,确定最有效的证券组合。“均值-方差”模型奠定了

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

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【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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3 邵t，

本文编号：872265