碳排放权期货定价模型的构建与比较

发布时间：2017-09-20 20:35

  本文关键词：碳排放权期货定价模型的构建与比较

  更多相关文章： 持有成本定价模型 无套利定价模型 一般均衡定价模型

【摘要】：为应对全球气候的变化,《联合国气候变化框架公约》和《京都议定书》相继签订,国际碳排放权交易市场由此发展,碳金融衍生产品相继出现,碳排放权期货在碳金融市场中占据重要地位。中国将在全国范围内形成碳排放权交易市场,碳排放权期货的推出对中国碳排放权交易市场的发展具有重大意义,其定价机制又是研究碳排放权期货的重点。根据碳排放权的特性,在期货定价模型的基础上构建了碳排放权期货定价的三类模型,为中国碳排放权期货市场定价提供理论支持。
【作者单位】： 武汉大学中部发展研究院;中国石油集团东南亚管道有限公司;
【关键词】： 持有成本定价模型 无套利定价模型 一般均衡定价模型
【分类号】：X196;F832.5
【正文快照】： 一、引言从2013年开始,中国在部分省市进行碳排放权交易试点,在未来会形成全国范围内的总量控制下的碳排放权交易市场。中国碳排放权期货的推出涉及到期货合约设计、交易规则的制定等一系列问题,但是在任何市场设计中,合理的定价机制的建立都是核心问题。目前对碳排放权期货定

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 刘佳宁;;中国发展碳排放权交易市场核心机制设计研究[J];经济问题;2012年07期

2 张跃军;魏一鸣;;国际碳期货价格的均值回归:基于EU ETS的实证分析[J];系统工程理论与实践;2011年02期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 刘维泉;张杰平;;EU ETS碳排放期货价格的均值回归——基于CKLS模型的实证研究[J];系统工程;2012年02期

2 唐葆君;申程;;碳市场风险及预期收益——欧盟排放贸易体系与清洁发展机制的比较分析[J];北京理工大学学报(社会科学版);2013年01期

3 常凯;;碳排放、动态套期保值与资产收益风险[J];贵州财经大学学报;2013年02期

4 马艳艳;王诗苑;孙玉涛;;基于供求关系的中国碳交易价格决定机制研究[J];大连理工大学学报(社会科学版);2013年03期

5 常凯;侯瑞瑞;;随机便利收益下国际碳排放期权价值的实证分析[J];财会月刊;2013年18期

6 刘维泉;许余洁;;EU ETS碳排放交易的动态套期保值研究[J];工业技术经济;2013年09期

7 黄文彬;李海栗;;全球主要碳金融工具的信息溢出效应分析——基于信息溢出视角[J];福州大学学报(哲学社会科学版);2014年01期

8 王苏生;常凯;黄杰敏;彭珂;;国际碳排放持有成本的N因素仿射模型[J];管理工程学报;2014年02期

9 闫云凤;;碳排放交易市场研究现状述评[J];经济研究导刊;2013年13期

10 常凯;;便利收益下碳排放动态套期保值效果[J];技术经济 与管理研究;2013年10期

中国博士学位论文全文数据库 前7条

1 张云;国际碳排放交易与中国排放权出口规模管理[D];华东师范大学;2013年

2 李贤;电力产业风险元传递模型及其信息系统研究[D];华北电力大学;2013年

3 张磊;公共建筑碳排放权交易机理及体系研究[D];哈尔滨工业大学;2012年

4 李昊;基于Agent的供应链企业行为与运营优化仿真研究[D];天津大学;2012年

5 王立国;碳补偿视角的森林旅游利益相关者决策行为研究[D];江西农业大学;2012年

6 狄琳娜;碳边境调节措施与替代政策研究[D];天津财经大学;2013年

7 任志娟;中国碳排放区域差异与减排机制研究[D];首都经济贸易大学;2014年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 钱圆;EU ETS碳期货均值回归定价研究及实证[D];南京信息工程大学;2012年

2 鞠双妹;对构建我国碳排放权期货交易市场若干问题的思考[D];江西财经大学;2012年

3 李晓亮;中国碳交易体系构建及发展路径研究[D];云南大学;2012年

4 汪涵;我国碳交易体系及其涉税制度设计[D];北方工业大学;2013年

5 赵珊珊;碳金融产品价格特性及风险管理[D];西南交通大学;2013年

6 张涛;基于Copula模型的碳金融市场风险整合度量[D];合肥工业大学;2013年

7 许帅;欧盟排放交易体制的碳价格影响因素分析[D];暨南大学;2013年

8 朱志强;碳排放权配额期货价格研究[D];哈尔滨工业大学;2012年

9 李淑颖;水污染物排污权初始分配和交易定价研究[D];哈尔滨工业大学;2012年

10 尚军磊;西部地区碳排放交易机制构建研究[D];西南财经大学;2013年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 马喜德;郑振龙;;贝塔系数的均值回归过程[J];工业技术经济;2006年01期

2 郑玲丽;;低碳经济下碳交易法律体系的构建[J];华东政法大学学报;2011年01期

3 时志雄;;碳交易市场机制发展综述[J];电力与能源;2011年03期

4 林坦;宁俊飞;;基于零和DEA模型的欧盟国家碳排放权分配效率研究[J];数量经济技术经济研究;2011年03期

5 王恺;邹乐乐;魏一鸣;;欧盟碳市场期货价格分布特征分析[J];数学的实践与认识;2010年12期

6 张跃军;魏一鸣;;化石能源市场对国际碳市场的动态影响实证研究[J];管理评论;2010年06期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 ;外刊[J];中国海关;2008年03期

2 鲍芳艳;;征收碳税的可行性分析[J];时代经贸(中旬刊);2008年S8期

3 田月;;碳排放与发展权益[J];中国船检;2008年12期

4 沙澧一翁;;“碳交易”——花点儿钱就可以作孽的混账游戏[J];现代营销(学苑版);2010年01期

5 段红霞;;中国的碳排放、减排潜力及低碳发展政策[J];科学对社会的影响;2010年04期

6 魏云捷;;碳税的国际经验及启示[J];中国证券期货;2011年05期

7 ;芬兰将建首个“零碳排放”购物中心[J];洁净煤技术;2010年02期

8 ;我国将开展碳排放交易试点 力促节能减排[J];农业工程技术(新能源产业);2011年07期

9 谢，

本文编号：890246