流动性创造、盈利能力对商业银行流动性风险的影响研究

发布时间：2020-04-26 00:34

【摘要】：自2008年全球金融危机爆发以来,雷曼兄弟由于暂时流动性短缺引发的流动性危机使其最终走向破产,201 1年比利时最大的一家商业银行德克夏银行由于流动性缺口过大而使其流动性风险逐渐显现,最后也难免被拆分,因此商业银行流动性风险管理对商业银行的稳定性经营是至关重要的。巴塞尔委员会在《巴塞尔III》公布商业银行流动性监管的两个指标:流动性覆盖率和净稳定资金比例。中国银行业保险监督管理委员会在最新修订的《商业银行流动性风险管理办法》(以下简称《流动性办法》)中宣布对商业银行流动性风险监管使用的三个量化指标,以此来加强商业银行流动性风险的监管力度,防范全球流动性危机的再次爆发。商业银行使用流动性负债为非流动性资产融资的这一过程被称为流动性创造,在这一过程中过度的流动性创造会导致严重的期限错配,将引发商业银行的流动性风险。而盈利是商业银行进行流动性创造的动机,因此本文基于流动性创造和盈利能力这两个角度来研究商业银行面临的流动性风险,通过实证研究得出相关结论,并对如何完善商业银行流动性风险管理提出相关政策建议。首先,本文对与流动性创造、盈利能力与商业银行流动性风险有关的国内外文献进行综述,紧接着分别对流动性创造、盈利能力和商业银行流动性风险进行一一概述,分别列出流动性创造、盈利能力和商业银行流动性风险的衡量指标,并且以样本银行的数据对流动性创造、盈利能力和商业银行流动性风险的现状进行描述。随后分别对流动性创造、盈利能力与商业银行流动性风险的关系进行理论分析。其次,基于中国19家上市商业银行从2008年至2017年10年的面板数据对全样本和分样本进行实证分析得出以下几点结论:第一,当用19家上市商业银行的全样本数据来分析流动性创造对商业银行流动性风险的影响时,两者之间的关系呈现显著的正相关,当只考虑盈利能力对商业银行流动性风险的影响时,两者之间为显著的负相关关系,但当在模型中同时考虑二者对商业银行流动性风险的影响时,回归结果的符号和只考虑其中一个解释变量时保持一致,盈利能力前面的系数只发生很小的变动,但是流动性创造前面的系数却产生较大的变动;第二,以中、农、工、建、交等五大银行为子样本回归的结果显示,在其他变量控制不变时,单位资产流动性创造越大,商业银行所面临的流动性风险也越大,且这种正向影响的程度较大。同时回归结果显示盈利能力与商业银行流动性风险之间呈负相关的关系,但这种负相关关系并不显著;第三,以10家股份制银行和4家城商行为子样本回归的结果显示,流动性创造与商业银行流动性风险之间存在显著正相关关系,但影响程度与五大行相比较小。且盈利能力与商业银行流动性风险之间呈显著负相关关系。接着笔者对实证回归结果表现出的一些差异从银行规模、经营状况以及国家政策等方面做进一步的分析。最后,在理论分析以及实证分析结果的基础上,笔者分别从流动性创造、盈利能力以及如何全面管理商业银行流动性风险三个方面提出政策建议:银行要降低期限错配程度、提高贷款质量和完善融资来源渠道;银行在提高盈利能力的同时要协调好盈利和风险承担之间的关系;健全商业银行流动性风险管理体系和加强宏观审慎监管从而全面管理商业银行流动性风险。
【图文】：

从外界对银行业的信心以及银行业流动性状况的前景看，自从２００８逡逑年全球性金融危机爆发以来，受到影响较少的中国银行业也一直在努力的使自己逡逑不受更大的影响，但是从图１－１可以看出，银行业的景气指数自０８年以来一直逡逑处于９０％以下，从２００７年至２０１５年虽然部分年份显示银行业景气指数有所上升，逡逑但是总体却呈现下降的趋势，并且在２０１５年年底达到１０年来最低数值６０．５０％，逡逑２逡逑

逦１逡逑２００８逦２００９逦２０１０逦２０１１逦２０１２逦２０１３逦２０１４逦２０１５逦２０１６逦２０１７逡逑图２－１邋１９家商业银行ＬＣ均值逡逑数据来源：国泰安数据库。逡逑０．１５００逦逦逦逦逡逑０．１０００邋逦＾逦逡逑０．０５００邋逦Ｖ逦——＾逦逡逑０．００００邋逦：逦１逦１＾逦＿＿＿１逡逑２００８逦２００９逦２０１０逦２０１１逦２＾２逦２０１３逦２０１４逦２０１５逦２０１６逦２０１７逡逑－０．０５００逦逦逦逦逦逦逡逑－０．１０００邋逦逦逦逡逑－０．１５００逦逦逡逑图２－２邋１９家商业银行ＬＣ均值变化率逡逑数据来源：国泰安数据库。逡逑由图２－２流动性创造均值变化率可以看出在２００９年至２０１４年流动性创造均逡逑值变化率波动性较大，可以用大起大落来形容，这种现象部分是由于危机之后影逡逑响的持续性导致商业银行的资产负债表比较脆弱，，所以波动性较大。２０１１年至逡逑２０１３年流动性创造均值变化率上升幅度较大，这是由于当时中国为应对流动性逡逑危机所采取的扩张性货币政策所产生的效果。２０１４年之后流动性创造均值变化逡逑率波动性较小，且整体呈上升趋势，这一变化与整体经济的复苏有关。逡逑二、商业银行盈利能力的定义、度量和现状逡逑（一）商业银行盈利能力的定义逡逑盈利能力是指商业银行在业务经营过程中的获利能力，是商业银行持续发展逡逑１４逡逑
【学位授予单位】：安徽大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F832.33;F830.42;F272.3

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本文编号：2640876