海峰创投公司财务风险管理研究

发布时间：2020-06-03 06:30

【摘要】：风险投资作为中小型初创企业发展的推进器倍受市场青睐,对于解决中小企业融资难、推动企业转型升级、支持企业重组具有重要意义。随着国家创新驱动、构建创新型国家战略的实施,为风险投资的发展提供了一个前所未有的外部机会,同时风险投资作为创业资金来源的一种补充,并能提升被投资企业的价值,所以愈发受到初创企业的重视。可是风险投资本身作为一种创造性极强的经济活动,其立项、尽调、签约直至退出的整个过程,都环环相扣,每一个环节存在着相应的风险,投资的成败直接影响以投资为主业的风险投资公司的财务风险水平。财务风险管理并非一个陌生的话题,改革开放以来,伴随着我国市场经济的成熟,也目睹了二次金融危机之后,包括财务风险在内的企业风险管理始终受到国内外众多专家学者的关注,与之相关的研究报告、规范性指南、论点论述等理论层出不穷,但是围绕着创业投资公司这一微观经营主体展开的财务风险研究并不多,其原因是我国的创业投资起步较晚,学术界对于创业投资公司的研究处于探索阶段,大部分研究内容聚焦在投资公司的运行机制、投资评估、投后管理、内部治理等方面;其二源于创业投资公司为客户提供的关键产品是资金,这与财务风险管理的主要研究对象归一,从某种程度上容易被视为创业投资公司的整体风险就是财务风险。无论怎样理解,作者认为以创业投资公司为载体,有针对性地剖析其存在的财务风险问题,是相当有必要的,对保证创业投资公司的稳健经营具有一定的指导意义。本文通过对相关文献的学习和回顾,对与本研究对象相关的理论进行了摘录、分析及归纳,从财务风险管理的范畴、风险管理要素、风险管理方法三个方面出发,结合作者在创业投资领域工作和积累的实际经验,把脉企业财务风险管理的现状,进而揭露出问题,并分析问题产生的原因,及探讨可行的解决方案。本文以海峰创投公司的筹资风险、投资风险和流动性风险为研究对象,通过对风险的识别、评估和控制,分析海峰创投公司在公司管理层和业务操作层面存在的财务风险问题,根据产生的原因提出解决对策和建议,对其他国有风险投资公司开展财务风险管理提供了一定的借鉴作用。本文研究认为,海峰创投公司的财务风险管理存在以下问题:现金流风险管理意识薄弱、筹资手段单一、投资风险识别不全面、风险管理组织结构不健全、投资效率低和考核激励较弱等。本文提出了完善海峰创投公司财务风险管理的对策,主要有以下几点:第一,深化公司体制变革及多维度合作;第二,拓宽融资渠道和优化财务结构;第三,完善投前和投后风险控制体系;第四,强化业绩考核和绩效激励。
【图文】：

架构图,职能,架构,前台

前台和后台。前台是指直接面对市场的投资部门；后台是指为前台提供信息、法律、财务等保障的支持部门，如：法律事务部、财务管理部、人力资源部等。（职能架构见图2.1）图 2.1 职能架构图

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资资金回收率，，即为当期投资资金回收额占当期投资项目当期投资资金的回笼程度。按海峰创投的投资类型，可率和基金项目资金回收率。为保证公司资金正常流动以率，海峰创投公司对基金项目资金回收率设定了基本门槛募基金的平均门槛收益率）；对直投项目的资金回收率未投项目退出预算作为目标值确定回收额和回收率。计划执行管理。海峰创投的计划执行管理换而言之就是目标设定、年度考核评价来保证资金头寸管理顺利实施的门依据每年的年度预算目标和流动性管控要求，将资金行指标分解，该指标作为投资业务部门和财务管理部内部标内容和考核评判标准，促使相关人员按既定目标予以稳定资金比例的管理由财务管理部负责；投资资金回收图 2.3 2017 年末海峰创投稳定资金分布图
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.39;F830.42

【参考文献】