业绩补偿协议驱动下Y公司盈余管理审计案例分析

发布时间：2020-06-21 09:35

【摘要】：在我国近几年经济转型的大背景下,各类市场和行业内竞争日趋激烈。企业为了突出自身竞争优势,纷纷开拓新的业务领域和市场,各行业内整合进程加快,企业纷纷开始并购重组。并购重组是企业实现其控制权的变更的重要途径,通过产权转让的形式,将企业的资源进行更有效的再配置,更有效地运作企业资本借此来实现企业的竞争力的提升。虽然目前已经掀起了一轮并购重组的高潮,但是其同时存在的风险也不容小觑。在交易过程中,标的资产未来的盈利能力充满了不确定性,因此加大了交易双方在交易资产定价上达成一致的难度。通常情况下,资产出让方对标的资产的了解程度远远高于购买方,因此交易中存在着信息不对称的情况。为了维护资产交易的公平,必须抑制标的资产虚高估价。业绩补偿制度作为对交易定价公平性的约束和有效的惩罚措施,可以保障中小股东利益,促进交易公平。在业绩补偿制度下,大股东为了避免违反业绩承诺而造成的后果和损失,是否会采用特殊的会计方法?盈余管理是否可以帮助上市公司实现业绩承诺?通过对签订业绩补偿协议并完成股权分置改革的Y公司进行研究,尝试对其签订业绩补偿承诺后的财务数据进行分析,采用相关财务分析方法分析其盈余质量以及识别其存在的重大错报风险领域,揭示Y公司业绩补偿承诺前后存在的各种盈余管理行为,综合分析其动因与手段,分析注册会计师在审计过程中出现的疏忽和问题,为注册会计师在对签订业绩补偿协议的上市公司进行审计时所要关注的风险点提供一个借鉴参考,同时对投资者进行投资决策和监管部门进行上市公司并购重组业绩承诺监管给出了借鉴和启示。
【学位授予单位】：湖南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F426.22;F406.7;F239.4
【图文】：

营业收入,公司,营业成本,净利润

业绩补偿协议驱动下Ｙ公司盈余管理审计案例分析逡逑为２２，邋３６１，邋２８５．２４元。根据相关补偿承诺，２０１５年度补偿金额为＝邋１２５，邋０００，逡逑０００？００■邋（２２，３６１，２８５．２４）邋＝１０２，邋６３８，７１４．７６邋元。逡逑３．１．４．４邋Ｙ公司承诺期前后业绩分析逡逑以下表格整理了邋２０１１年至２０１５年Ｙ公司实现的营业收入、营业成本、净利逡逑润、销售毛利率数据进行比较分析：逡逑表３．３邋Ｙ公司承诺前后主要财务数据逡逑２０１１邋年邋２０１２邋年逦２０１３邋年逦２０１４邋年逦２０１５邋年逡逑营业收入（亿元）逦１．２２逦１．４３逦１．６６逦１．９５逦３．７６逡逑营业成本（亿元）０．５９逦０．８３逦１．０４逦１．０７逦１．８６逡逑净利润（万元）逦３３６３逦２７２０逦１１８２逦４８９逦１９１４逡逑销售毛利率（％）逦５１．２２逦４１．８９逦３７．５３逦４４．９４逦５０．５５逡逑来源：股权分置改革说明书及Ｙ公司年报逡逑４００．０００．０００．００６０．００％逡逑

流程图,信用政策,电子影像,电子芯片

图３．６芯片开发流程图逡逑收入依赖于关联方，信用政策异常放宽逡逑公司的产品电子芯片主要供下游制造商进行再加工，形成电子影像产品或居类产品，并不进行零售，Ｙ公司与下游制造商签订购销合同，由Ｙ公司将送至买方收货仓库，经验收，确认收货并开出增值税发票时确认收入。Ｙ大客商比较固定，在各年都占有较高的交易金额比例，占据了Ｙ公司主入的绝大部分，掌握了较强的议价能力，Ｙ公司经营业绩严重依赖于集销商。财务报表显示，超过５０％的年收入额来源于前五大客户，且这个长趋势，其中，第一大客户协同其控制的多家子公司总计贡献营业收入２０％，这一比例与行业平均水准比较显然过高，单一客户订单量的提升司销售额造成较大的影响，Ｙ公司与大客商的密切关系将对销售收入造成此之外，其余几大客商也皆与Ｙ公司有利益绑定关系，例如负责对长三市场拓展和客户维护的产业链下游的电子技术公司，系陈氏家族其他成控制。逡逑

【参考文献】