影子银行对中国上市商业银行经营绩效的影响研究

发布时间：2020-08-09 04:59

【摘要】：随着2008年金融危机的爆发,影子银行逐渐引起了全世界范围内学者的关注。2008年后中国的影子银行以惊人地速度在发展,其对商业银行的发展造成了较大的冲击。对影子银行对商业银行经营绩效的影响展开研究,有助于我们识别影子银行的风险,有助于我们了解影子银行影响商业银行经营绩效的机理,有助于商业银行经营绩效的提升。在对中国影子银行和商业银行分析的基础上,梳理影子银行影响商业银行经营绩效的机理,选取16家上市银行2007-2017年数据为样本,利用经济增加值法测算出上市商业银行的经营绩效,借鉴前人的研究成果测算出影子银行的规模,然后利用测算出的数据,以商业银行的经营绩效为因变量,影子银行的规模为自变量,资本充足率、不良贷款率、通货膨胀等为控制变量,实证分析影子银行对中国上市商业银行经营绩效的影响。实证得出,影子银行对中国上市商业银行经营绩效的影响是非线性的,可以用“U”形曲线描述。经过计算,我国影子银行的阈值为36.38万亿元。此外,将样本商业银行分为五大行和中小商业银行来研究影子银行对其经营绩效的影响,结果显示影子银行对两类银行的影响是不同的,对五大行具有正向作用,对中小商业银行具有负向作用。为此,中国的监管部门应该完善监管机制,控制影子银行规模增长速度,商业银行应该加快自身业务创新,提高自身服务水平,以及建立完善的风险隔离机制。
【学位授予单位】：武汉纺织大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F832.3;F832.51;F830.42
【图文】：

技术路线图,影子,银行,经营绩效

3图 1.1 技术路线图.3.3 研究方法（1）定性和定量分析相结合。首先运用定性分析，确定影子银行的范围不同方面分析其对上市商业银行经营绩效的影响。然后运用定量分析，利用数据直接测算出 2007-2017 年我国影子银行的规模，运用改良的 EVA 方法出 16 家上市商业银行的经营绩效，最后利用测算出的影子银行规模和商业经营绩效的数据做实证分析，研究影子银行对样本包含的所有上市商业银行绩效的影响。（2）比较分析法。为了分析影子银行对不同规模的上市商业银行的影响样本银行分为两个五大行和中小商业银行，分别做回归分析以研究影子银行类银行经营绩效的影响。

社会融资,杠杆率,占比,影子

3 中国影子银行与商业银行经营绩效问题综述借鉴这一方法，采用中国人民银行发布的数据，绘制了图 3.1，从图 3.1知，X1 占比在 2013 年达到了顶峰，占当年社会融资的 29.81%。在 2013始下跌，2015、2016 年占比在 5% 左右，2017 年出现回升。而 X2 在社规模中的占比除 2014 年有过短暂的下降之外，整体上占比都是越来越大的 2016 年后这种增长态势又出现了停滞，2017 年在 2016 年的基础上几乎 X1、X2 占比变化的趋势来看，影子银行体系在社会融资规模中的比重有所下降，而 X2 在社会融资规模中的比重在上升，说明依靠债券和股票是今后的一个发展趋势。所以从宏观上看，影子银行支持实体经济的力度化。

余额,资金,理财产品,银行

.1 中国影子银行规模的测算为了测算出中国的影子银行规模，应先分析中国影子银行的构成，然后选适的测算方法，最后利用相关数据进行计算。.1.1 我国影子银行的主要构成（1）银行理财产品。银行理财产品是银行开发并进行营销的资金投资和计划。从 2016 年银行业理财报告中的规定可知，保本收益类理财产品实为性存款应该纳入表内核算的范围，所以非保本理财产品才是实质上的理财，故本文在相关测算时，只考虑非保本理财产品。从总体上来看，中国银行理财产品的发展速度很快，银行理财产品的存续在不断地增长，从 2007 的 1470 只增长到 2017 年的 9.35 万只，从图 4.1 可出，理财产品余额从2007年的13270 亿元增长到2017年的295400 亿元，20后增速放缓。其中，非保本理财产品的资金从 2007 年的 0.91 万亿增长到 20的 23.11 万亿。

【参考文献】