基于违约损失控制的商业银行多期资产组合动态优化模型

发布时间：2018-06-18 05:52

  本文选题：贷款组合 + 下偏矩风险　； 参考：《管理学报》2010年04期

【摘要】：将银行资产组合的单位收益所承担风险损失和风险价值作为银行各项资产组合收益最大化约束,运用逆向递推原理和非线性规划方法,建立了基于违约损失控制的多期资产组合动态优化模型。运用逆向递推原理在考虑下一区段优化配置结果的前提下,控制本区段单位收益所承担的下偏矩风险。反映了不同区段的单位收益所承担的风险对贷款总体效果的相互影响,在考虑单个区间贷款最优的过程中,优化配给所有区段的贷款配给。用单位收益的风险损失下偏矩来控制违约风险损失,改变了流行研究用方差表述风险而导致的组合风险刻画不准的现象。
[Abstract]:Taking the risk loss and the risk value of the unit income of the bank portfolio as the constraints of maximizing the return of each portfolio of the bank, the reverse recursive principle and nonlinear programming method are used. A multi-period portfolio dynamic optimization model based on default loss control is established. Based on the reverse recursion principle and considering the result of optimal allocation of the next section, the lower moment risk of unit income in this section is controlled. It reflects the mutual influence of the risk of the unit income of different sections on the overall effect of the loan. In the process of considering the optimization of a single interval loan, the loan rationing of all sections is optimized. The loss of default risk is controlled by the lower moment of risk loss of unit return, which changes the phenomenon that the combination risk is incorrectly described by variance in popular research.
【作者单位】： 中国社会科学院金融研究所博士后流动站;大连银行;大连理工大学管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70471055) 高等学校博士学科点专项科研基金资助项目(20040141026)
【分类号】：C93

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2034415