【摘要】：随着我国证券市场的不断发展,融资融券业务的到来亦是顺应证券市场的发展。从2013年3月正式启动以来,融资融券业务得到各家证券公司的青睐,在证券公司之间竞争激烈的时刻,作为证券公司经纪业务主要收入的佣金,在市场的恶意竞争环境下越来越低,尽管监管部门一再倡导各家券商不要打“佣金战”,可是各家券商或是营销人员为了能够抢占客户只看到眼前利益,用降低佣金交易手续费的方式引诱证券交易者成为其客户,佣金不可控制的呈现下滑趋势,经纪业务的佣金收入几乎接近成本微乎其微,再与创新业务、综合业务相比较,融资融券业务的群体可参与性更高,更容易让证券参与者接受,可见融资融券业务能够为证券公司带来可观的利润增长,各家证券公司为了抢占融资融券市场的参与者更是大力推进融资融券业务,融资融券业务在短短时间内在我国迅速发展起来,从融资融券业务在选择的券商中试点到融资融券业务在券商中普及的时间较短。而融资融券交易亦是信用交易,对于参融资融券业务参与者而言,其可供操作的资金或证券得到放大,而其资金或证券的放大部分是由证券公司为其提供的,证券公司向融资融券参与者出借的资金或是证券供融资融券参与者对证券市场的主观判断进行买卖操作,这种出借资产或证券的行为显然存在一定风险,若是融资融券参与者不能按期将资金或证券归还,那么证券公司就要自行承担这部分损失。本文针对申万宏源证券有限公司本溪营业部融资融券业务风险进行研究,总共分为六部分:第一部分为绪论;第二部分为融资融券业务风险的相关理论基础;第三部分对申万宏源本溪营业部融资融券业务现状进行梳理,分别从融资融券客户方面、融资融券交易账户功能方面以及现有风险管理框架三个方面进行梳理;第四部分对存在的风险因素进行分析,从客户信用风险、标的证券风险、资金流动性风险、市场风险四个方面进行分析;第五部分从客户的授信额度评定、担保比例设置、客户触仓线通知以及加强操作风险的管理四个方面给出融资融券风险控制的一些建议;第六部分为研究结论与展望,本文虽然对融资融券业务进行了分析并给出了相关风险管理建议,但融资融券业务风险仍然要在今后的开展中持续得到重视,要能够做到发现问题及时想出解决、降低风险发生的可能性。本文创新点在于融资融券业务在我国A股市场发展时间较短,在风险防范上还应该得到重视,虽然有对融资融券业务风险进行的研究,但研究较少,而且还没有针对一家证券公司营业部在实际开展融资融券业务中对风险的管理进行研究的,本文从营业部开展融资融券业务的最直接的单位视角出发,具有以点盖面以小见大,更细致直观的特点,更具针对性。
【学位授予单位】：石河子大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F832.39
【参考文献】
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2619433
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