银行的流动性囤积行为与风险管理

发布时间：2020-06-12 02:21

【摘要】：本文模型同时内生化了借贷市场与资产变卖市场,探讨了银行间市场可能形成的多重均衡,以期为抑制流动性囤积行为提供理论支持。研究发现,信息结构和风险管理动机均会影响银行的交易策略。对流动性需求方来讲,安全银行总是偏好交易对手信息公开的市场,而危险银行则在市场选择中更为自由。该特性使半公开信息市场可以达到与公开信息市场相同的信息揭示效果。私有信息市场存在风险识别成本,由参与该市场的双方共同承担。就流动性提供方而言,不考虑风险管理动机时,安全、危险银行交易策略一致;考虑风险管理动机时,安全银行厌恶危险资产,危险银行则偏好安全资产。这一行为不仅为赤字银行带来福利增加,也一定程度抑制了流动性囤积行为的产生。
【图文】：

次贷危机时期市场利率走势

本文结构框架
【学位授予单位】：电子科技大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F830.3;F272.3

【参考文献】

相关期刊论文 前4条

1 许桂华;谭春枝;;风险暴露、预防性动机与流动性囤积行为——中国银行业的实证分析[J];现代财经(天津财经大学学报);2015年08期

2 许桂华;刘飞;;银行流动性囤积行为探析:动因、演化过程及影响[J];金融理论与实践;2015年06期

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本文编号：2708862