基于资产证券化的租赁公司资产负债管理研究

发布时间：2024-05-11 16:48

　　近年来,在政策鼓励和市场推进等有利环境下,租赁公司在我国快速发展,并在实体经济发展中发挥了较大的促进作用。租赁公司具有一定的金融属性,需要大量资金融入的负债方式支持资产业务发展,本身经营也蕴含了一定风险。如何通过金融工具的合理应用提高租赁公司自身资产负债管理的灵活度和有效性,具有研究意义,是本文研究的方向。本文通过理论与实践相结合的分析方式,对租赁公司资产负债管理需求和困境进行了分析,理论分析了资产证券化的应用对租赁公司资产负债管理的作用机制。本文重点从理论层面介绍了租赁公司如何应用资产证券化产品对资产负债进行管理,详细阐述了业务开展流程和风险控制措施;选取某融资租赁公司出表型资产证券化项目作为本文的分析重点,详细分析了基础资产选择、交易结构安排、风险控制措施等环节,并分析评价了实施效果。然后对当前我国租赁公司资产证券化市场存在的问题进行了浅析,并提出了市场建议。本文通过理论分析和项目分析相结合的方式进行研究,认为租赁公司可以通过应用资产证券化实现风险资产出表、提高资产流动性、拓宽负债来源渠道、调节负债期限结构、降低资产负债率等资产负债管理经营需要,并分析阐述了业务开展的基本流程和风险...

【文章页数】：55 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 绪论
    一、选题背景
        (一)融资租赁业快速发展
        (二)资产证券化在融资租赁行业应用普遍
    二、研究意义
    三、国内外研究现状
        (一)国外研究现状
        (二)国内研究现状
        (三)现有研究成果及不足之处评述
    四、研究思路与方法
    五、创新点
第二章 租赁公司资产证券化基本理论
    一、资产证券化基本理论概述
        (一)一个核心原理和三个基本原理
        (二)资产证券化项目中主要参与主体
    二、租赁公司资产负债管理需求及困境分析
        (一)资产管理需求及困境分析
        (二)负债管理需求及困境分析
    三、资产证券化对租赁公司作用的理论分析
    四、融资租赁资产证券化特点分析
        (一)租赁资产非标准化
        (二)租赁物权管理
第三章 租赁公司应用资产证券化的资产负债管理业务模式及流程
    一、租赁公司资产证券化监管准入
    二、租赁公司资产证券化业务模式及基本流程
        (一)资产出表模式
        (二)不出表融资模式
第四章 租赁公司应用资产证券化资产负债管理主要风险及控制措施
    一、租赁债权资产管理风险及控制措施
        (一)承租人或其担保人违约风险
        (二)单一承租人违约造成损失较大风险
        (三)承租人提前退租风险
        (四)原始权益人破产风险
    二、与SPV管理相关的风险及风险控制措施
        (一)资产服务机构履约能力
        (二)SPV管理人的专业能力和职业操守
第五章 AB租赁公司应用资产证券化实施资产负债管理效果分析
    一、某期产品基本情况概述
        (一)主要参与机构介绍
        (二)基础资产信息介绍
        (三)资产支持证券信息介绍
    二、发起人资产负债管理需求分析
    三、基础资产遴选和交易结构设计
        (一)基础资产选择
        (二)交易结构分析
    四、风险控制措施分析
        (一)破产风险隔离的有效性
        (二)优先/次级结构化增信安排
        (三)超额利差
        (四)保证金
        (五)信用触发机制风险控制措施
    五、实施效果分析
        (一)项目整体设计安排分析
        (二)对AB融资企业资产负债影响评价
第六章 租赁资产证券化法制环境建议
    一、当前租赁资产证券化的法制环境
    二、从法制角度促进租赁资产证券化健康发展的建议
第七章 研究结论
参考文献
致谢
个人简历、在学期间的研究成果及发表的学术论文



本文编号：3970140