A企业供应链金融策略研究

发布时间：2020-09-22 15:02

　　近年来,供应链金融的发展取得了很大成效,但在深度与广度方面尚不能满足广大供应链企业的资金需求。特别是供应链上的二级以上供应商和经销商仍处于弱势地位,难以获得融资服务,企业资金紧张也导致了整个供应链的运作效率低下,中小企业在整个供应链中流转中既要向下游核心企业供货,应收账款承担着资金风险,又要面对上游供货商的应收账款推延。供应链上下游企业在合作中面临的最大压力风险是“资金流问题”。一般供应链中,由于供应链位置、公司实力、业务模式、结算方式等因素,上下游中小企业被迫承担了核心企业施加的资金压力,对自身得流动性风险,但是没有得到核心企业的信用支持。中小型企业规模小、抵押物不足、生产经营状态难于掌握以及抵抗经济波动能力差等诸多原因,使银行等金融机构认为风险很大而难以授信,从而拒绝放贷。本文主要针对供应链产业融资的思路,结合供应链融资特点、国内外相关理论、企业的融资现状、所处融资环境、融资模式的操作方式以及银行风控政策条件等,通过将采购端、加工制造端、销售端等业务节点的资金来往轨迹进行梳理,并根据企业交易模型以及业务往来中的所处的交易位置,进而引入供应链融资产品,从而为企业解决及企业运营中所面临的资金压力,使企业能更高速、高效的运转本文选取了A企业做为研究对象。基于在对A公司企业现状进行研究分析,分析其在融资过程中所遇到的信用风险、流动性风险等各种不合理性。为其在众多的供应链创新金融产品中设计出匹配A企业的供应链融资策略,并分析其在策略实施过程中如果更好的规避风险以便更好的获取到资金,解决当前面临的融资困难的问题。
【学位单位】：北京工业大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2019
【中图分类】：F426.471;F832
【部分图文】：

融资模式,供应链

北京工业大学工商管理硕士专业学位论文1，供应链金融中银行对授信企业的信用评级主要依靠企业真实发生的业务以及链中核心的资本实力，而不单纯是看重客户的固定资产好或其他担保手段指标来评级。2、供应链金融中授信还款来源可以引导销售收入直接用于资金偿还，即自性。3、供应链金融是将供应链作为一个整体进行信用评估，与传统融资方式相，供应链金融看中的供应链整体的信用而非单一融资主体的信用。4、供应链融资方案更加丰富，客户可以通过结算方式来融资，比如说信用。不同贸易的不同结算方式也会对供应链融资操作上产生不同的差异。不同的客户、不同的贸易方式，不同的结算方式都需要不同的融资方案

模式图,订单,模式,企业

A 企业供应链金融策略设计及融资策略预估综上，A 企业通过与银行的合作，在已经没有固定资产可做融资抵押物的情下，通过与其供应链上核心企业 C 企业的订单，采用供应链金融的订单融资模获得了银行融资，提高了订单接单能力，提高了企业效益，同时也保证核心企的订单要求。C 企业则在不改变自身基本财务政策的前提下配合银行实现了对游供应商的支持，稳定了上游供应渠道。

应收账款,质押融资,银行,企业

账款池质押融资产品流程图应收账款池融资：1，A 企业和下游购货商签订购销合同，A 企业发货后双方核对发票；2，A 企业向银行申请应收账款质押；3，银行对下游购货商进行应收账款确认；4，确认完成之后银行发放融资款到 A 企业；5，A 企业以外的银行认可已确认应收账款置换已到期应收账款，使应收账款池余额保持在银行的要求之上；6，买方到账期还款；7，银行根据应收账款池到期状况恢复企业授信；A 企业根据自身业务产出的新应收账款，可支持客户维持或提升授信额度。针对 A 企业和其他小型下游企业的交易模式分析，该融资类型最为灵活。根据 A 企业应收账款池融资业务中的交易分散、高频、应收账款账期不一的的特点，采用应收账款池融资方案，能够有效解决 A 企业面临的融资问题。

【参考文献】