供应链金融交易结构与典型产品分析

发布时间：2024-03-02 06:02

　　中小企业在采购、生产和销售三个环节常常面临流动资金短缺,为此形成了供应链金融应收账款融资、存货融资、预付款融资三种模式。在各模式中选择参与主体多、操作流程复杂的典型产品,从业务流程、各方收益和风险控制三个角度解析各产品的基本内涵,以为实务界和理论界对供应链金融产品的理解和交流提供统一标准。

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【部分图文】：

图1供应链金融“N+1+M”简化模型

为了研究供应链金融相关产品的关系,本文将现实中复杂供应链金融交易结构简化为“N+1+M”模型,N为供应商,1为核心/平台,M为经销商。如图1所示。核心/平台1处于整个供应链的强势地位,在商贸活动中关于价格、交货、付款等交易条件对供应商N和经销商M具有压制性议价能力。辟如,上游采....

图2融通仓融资业务流程

预付类金融产品,又称先货后款融资或者未来货权质押融资,主要用于核心/平台企业的下游销售渠道融资,市场上典型产品有融通仓和保兑仓两种。以融通仓融资为例[6],其业务流程,如图2所示:买卖双方签订批量贸易合同后,买方向银行缴纳保证金并申请银行贷款全额支付给卖方,卖收款按约定将货物发送....

图3应收账款融资业务流程

应收类金融产品,主要用于核心/平台企业的上游供应渠道融资,市场上典型产品有订单融资和应收账款融资两种。参见图1左侧,当供应商接到订单时,为了完成订单产品的生产向银行提出贷款申请,称之为订单融资,因订单来自核心企业,是核心企业信用的外溢,其本质是信用融资。当供应商交货后,凭借货物价....

图4动态质押融资业务流程

存货类融资可以划分为现货融资和仓单融资两大类,参见图1,主要适用于上游供应商交货交易节点和下游经销商收货交易节点融资。其中,现货融资按质押率不同又分为静态质押和动态质押,仓单融资按仓单标准不同分为普通仓单和标准仓单。实务中,因动态质押更符合企业经营需要,灵活性更强,深受市场欢迎。....

本文编号：3916444