基于ACD模型的成交量建模研究

发布时间：2017-10-10 11:45

  本文关键词：基于ACD模型的成交量建模研究

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【摘要】：以金融超高数据中的重要指标成交量为研究对象,借鉴ACD模型的建模思路,以价格变化一个单位的交易期内累计成交量为标记点,建立基于价格交易持续期的累计成交量模型——ACV模型,运用国内股票市场超高频数据对这一模型进行实证分析,结果表明模型显著,累计成交量的期望受上一期期望的影响远远大于上一期累计成交量的影响,且累计成交量具有明显的聚类效应.
【作者单位】： 河北科技大学经济管理学院;北京理工大学管理经济学院;
【关键词】： 交易持续期 累计成交量 ACD模型 ACV模型
【基金】：河北科技大学博士基金项目:金融超高频数据SCD模型扩展研究(QD201306)
【分类号】：F224;F830.91
【正文快照】： 1引言金融超高频数据(high frequency data)是指交易过程中实时采集的数据,这些数据不仅包括实时价格与交易量信息,’还包括交易发生时间间隔,交易发生之际市场交易指令簿实时状态信息.交易持续期、成交价格及成交量是三个重要金融超氋频数据,近年来对于金融超高频数据的建模

【参考文献】

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本文编号：1006192