人民币汇率利率双重风险同步与独立管理研究

发布时间：2017-10-13 03:23

  本文关键词：人民币汇率利率双重风险同步与独立管理研究

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【摘要】：由于利率和汇率变化,外贸企业面临很大人民币利率汇率双重风险,因此迫切需要对双重风险进行分析和管理。我们使用市场上交易的人民币利率远期,外汇远期和外汇期货等衍生工具,分别设计同步管理策略和独立管理策略,比较两种策略的优良性,得到同步管理比独立管理更优越的结论;运用GARCH模型拟合金融时间序列波动聚集性,对上述研究结果进行实证分析,企业可以使用同步策略动态管理所面临的双重风险。
【作者单位】： 广东财经大学信息学院;广东财经大学金融学院;
【关键词】： 人民币 利率风险 汇率风险 GARCH模型 同步管理
【基金】：教育部人文社会科学研究规划基金项目(11YJA790081)
【分类号】：F832.6;F822.0
【正文快照】： 0引言由于人民币利率和汇率波动,我国外贸企业面临很大利率风险和汇率风险。一方面,企业需要借款用于生产,由于利率波动,借款成本有很大不确定性。特别是在不断加息情况下,企业借款成本不断增加。另一方面,企业签订产品出口合约后,经过一段生产期,对外销售产品收到外汇货款,由

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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【相似文献】

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本文编号：1022556