中国上市商业银行的系统性风险研究

发布时间：2017-11-02 15:27

  本文关键词：中国上市商业银行的系统性风险研究

  更多相关文章： 上市商业银行 系统性风险 溢出效应 CoVaR

【摘要】：现代经济的发展离不开金融机构的支持,商业银行作为金融市场的基础,对社会资源优化配置具有重要作用。伴随着我国金融市场开放程度的加深,中国银行业与全球金融经济逐步接轨,商业银行之间的联系也更为紧密,而这种紧密联系加剧了单个银行危机的传染、扩散,导致银行系统性风险的出现。银行在我国金融体系中长期居于主导地位,一旦系统性风险爆发势必会危机整个金融体系,引发金融危机,进而影响中国的经济发展。因此,了解银行何为系统性风险、如何形成、如何有效度量、如何系统防范有助于提高我国银行业金融机构抵御风险的能力。综上,研究我国上市商业银行的系统性风险具有重要意义。本文采用基于分位数回归技术的CoVaR方法,使用上市商业银行的收益率数据,以14家上市商业银行为样本对象,对我国商业银行的系统性风险进行了实证研究。不仅分析单个银行陷入危机时对银行系统的影响,也考虑了银行系统陷入危机时对单个银行的影响。同时采用面板回归模型对商业银行系统性风险的影响因素进行研究分析。实证结果表明,单个银行自身的VaR值和Co Va R值二者之间没有明显对应关系,且VaR值可能严重低估了系统性风险水平,而CoVaR值通过捕捉银行间的溢出效应更全面地表现了系统性风险水平;中、工、建等国有商业银行对银行系统的风险溢出效应大于股份制银行和城市商业银行,但国有商业银行的风险控制能力也相对较强;我国商业银行系统性风险的显著影响因素是国内生产总值增长率和不良贷款率,国内生产总值总值增长率与系统性风险绝对值成反比,不良贷款率则正比。最后,本文依据研究分析结果提出了相关的政策建议。
【关键词】：上市商业银行 系统性风险 溢出效应 CoVaR
【学位授予单位】：湖南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.33
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-11
• 第1章 绪论11-22
• 1.1 研究背景与意义11-13
• 1.1.1 研究背景11
• 1.1.2 研究意义11-13
• 1.2 相关文献综述13-20
• 1.2.1 系统性风险相关研究13-16
• 1.2.2 系统性风险测度方法研究16-19
• 1.2.3 研究评价19-20
• 1.3 研究内容与方法20-22
• 1.3.1 研究内容20
• 1.3.2 研究方法20-22
• 第2章 银行系统性风险理论分析22-27
• 2.1 银行系统性风险的内涵22-23
• 2.2 银行系统性风险形成理论23-25
• 2.2.1 信息不对称23-24
• 2.2.2 金融脆弱性24
• 2.2.3 金融监管缺失24-25
• 2.2.4 资产价格波动25
• 2.3 银行系统性风险来源25-27
• 2.3.1 银行的资产结构25-26
• 2.3.2 市场主体非理性26
• 2.3.3 协调问题26-27
• 第3章 系统性风险度量方法的选择27-33
• 3.1 系统性风险测度方法27
• 3.2 CoVaR度量模型的选择27-30
• 3.2.1 VaR方法27-29
• 3.2.2 CoVaR方法29-30
• 3.3 基于分位数回归方法的CoVaR模型构建30-33
• 第4章 基于CoVaR的上市商业银行系统性风险的实证研究33-56
• 4.1 样本选取和数据处理33-35
• 4.1.1 样本选取33-34
• 4.1.2 数据处理34-35
• 4.2 单个银行和银行系统整体特征分析35-37
• 4.3 单个银行与银行系统整体的风险溢出效应37-51
• 4.3.1 单个银行与银行系统间的风险溢出效应研究示例37-40
• 4.3.2 各银行与银行系统间风险溢出效应分析40-44
• 4.3.3 实证结果分析44-51
• 4.4 银行系统性风险影响因素分析51-53
• 4.5 管理建议53-56
• 结论56-58
• 参考文献58-61
• 致谢61-62
• 附录A 攻读学位期间发表论文目录62

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4 戴磊;国有上市商业银行拓展海外业务条件基本成熟[N];金融时报;2006年

5 本报记者 张汉青;上市商业银行信息披露亟待完善[N];经济参考报;2005年

6 张朝晖;国有上市商业银行保持良好流动性[N];中国证券报;2008年

7 本报记者 周，

本文编号：1132123