跳跃-扩散模型下亚式期权的定价

发布时间：2018-01-03 11:41

  本文关键词：跳跃-扩散模型下亚式期权的定价　出处：《系统工程》2010年12期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：研究不完备市场中,当标的资产的价格出现不连续跳跃时,亚式期权的定价问题。推导出当标的资产的价格服从跳跃-扩散过程时,具有固定敲定价格算术平均亚式期权的价格下界公式,并通过数值计算验证了该下界公式可以近似作为亚式期权的定价公式。
[Abstract]:This paper studies the pricing problem of Asian option in incomplete market when the price of underlying asset is discontinuous jump. It is deduced that when the price of underlying asset changes from leapfrogging to diffusion process. The lower bound formula of Asian option with fixed hammering price arithmetic average is verified by numerical calculation. The formula can be used as the pricing formula of Asian option.
【作者单位】： 华南理工大学理学院;
【基金】：教育部人文社会科学基金规划项目(07JA630048)
【分类号】：F830;F224
【正文快照】： 1引言近年来,随着市场需求复杂程度的提高,仅仅使用标准期权(欧式期权和美式期权)已很难满足客户的特殊需要,金融机构为此设计了许多交易方式更灵活方便的期权,称为新型期权。亚式期权是一种常见的新型期权,它在期权到期日的收益依赖于在整个期权有效期内标的资产所经历的价

【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1373747