权证的隐含波动率与历史波动率的偏离分析

发布时间：2018-01-15 13:09

  本文关键词：权证的隐含波动率与历史波动率的偏离分析　出处：《求索》2010年06期 　论文类型：期刊论文

  更多相关文章： 隐含波动率 历史波动率 协整分析 Black-Scholes公式

【摘要】：本文以Black-Scholes公式为背景,计算出一定时期内权证的隐含波动率,再以历史数据为基础,应用公式,计算出历史波动率,研究两者的偏离度,探究偏离原因,并从两种波动率的相互关系分析权证的投资策略,为投资者投资权证提供有效方法。
[Abstract]:Based on the background of the Black-Scholes formula, calculate the implied volatility of warrants in a certain period of time, and then based on the historical data, the application of the formula, calculate the degree of deviation of the historical volatility, the research and analysis of the causes of the deviation, warrants investment strategy from two kinds of relationship between volatility and provide an effective way for investors warrant investment.

【作者单位】： 湖南大学统计学院;
【分类号】：F224;F830.9
【正文快照】： 本文以权证市场的波动率为出发点,用经典的Black-Scholes期权定价公式和历史数据计算出一定时期内权证的隐含波动率和历史波动率,发现权证的隐含波动率显著性偏离于历史波动率的异象,随之构建一个偏离度模型,结合宝钢权证探究两者的具体偏离度及偏离原因,最后总结出权证的投

【参考文献】

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本文编号：1428470