扭曲Copula函数在BDS定价及其敏感度分析中的应用

发布时间：2018-04-10 23:10

  本文选题：扭曲函数 + 扭曲Copula函数　； 参考：《系统管理学报》2010年03期

【摘要】：利用Monte Carlo模拟,首先揭示出扭曲Copula函数对尾部相关性的刻画要明显优于标准Gaussian Copula函数,进而将扭曲Copula函数应用于篮式信用违约互换(BDS)的定价模型中,并通过对折现支付函数关于含扰动因素的风险率的敏感度分析,考察了BDS的一种违约风险及其对冲依据。结果表明,扭曲Copula函数可作为BDS定价与风险对冲的有效工具之一。
[Abstract]:Using Monte Carlo simulation, it is shown that the distorted Copula function is superior to the standard Gaussian Copula function in describing the tail correlation, and then the twisted Copula function is applied to the pricing model of basket credit default swaps (BDSs).By analyzing the sensitivity of the discounted payment function to the risk rate with disturbance factors, a default risk and its hedging basis of BDS are investigated.The results show that the twisted Copula function can be used as an effective tool for BDS pricing and risk hedging.
【作者单位】： 大连理工大学管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70771018) 教育部人文社会科学基金资助项目(05JA630005)
【分类号】：F830;F224

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 章志斌,章义莳;Hahn-Banach泛函延拓定理及其应用[J];安庆师范学院学报(自然科学版);2004年02期

2 林贵华;序列空间l_p（X_n）中的两个提升问题[J];大连理工大学学报;1995年04期

3 贡九鼎,李慧武;辗转坐标筛选[J];大气科学;1990年03期

4 贾鑫,梁泰基,郭桂蓉;一种基于雷达视频波形的噪声调频干扰带宽辨识算法的研究[J];电子学报;1991年04期

5 陈东阳,阮颖彬;全有界算子及其特殊情形B型算子的谱分析[J];福建师范大学学报(自然科学版);2000年02期

6 阮颖彬;狄尼(Dini)定理的推广[J];福建师范大学学报(自然科学版);2000年03期

7 卢志康;上下极限的概念在极限教学中的作用[J];杭州师范学院学报(自然科学版);2001年06期

8 曾超益,许绍元;Cantor尘的Hausdorff测度的初等证明[J];韩山师范学院学报;2001年02期

9 邓勇,张培昌;利用数字雷达柱体最强回波图象作强对流天气路径临近预报[J];南京气象学院学报;1989年04期

10 陶有德,马稳;关于压缩映射原理的若干注记[J];商丘师范学院学报;2003年05期

相关会议论文 前1条

1 张焕炯;;解相关MUD的一种新方法[A];中国通信学会第五届学术年会论文集[C];2008年

相关博士学位论文 前3条

1 张晓娟;基于矢量偏微分算子理论的电磁场本征问题研究及应用[D];中国科学院电子学研究所;2000年

2 徐诚;电磁波基本方程组及其应用[D];中国科学院研究生院（电子学研究所）;2002年

3 南东;RBF和MLP神经网络逼近能力的几个结果[D];大连理工大学;2007年

相关硕士学位论文 前10条

1 邹春雨;小波分析在PID参数自整定中的应用[D];四川大学;2001年

2 缪圆冰;小波无单元方法及其应用[D];福州大学;2002年

3 王晓硕;积分概念的近代发展[D];辽宁师范大学;2002年

4 刘碧森;支持向量机研究及其应用[D];电子科技大学;2003年

5 冯媛;T_0-测度和T_∞-测度的分解[D];河北大学;2002年

6 朱志辉;一类积分型正算子的保形逼近问题[D];首都师范大学;2004年

7 朱亚莉;三维小波构造及其应用[D];西北师范大学;2005年

8 周文;Banach空间的几种k凸性[D];安徽师范大学;2005年

9 田瑞兰;Banach空间脉冲方程解的存在性[D];天津大学;2004年

10 吴彦良;反对称正交对称矩阵的几类反问题[D];兰州大学;2006年

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 汤任基;带裂纹圆柱体的Saint-Venant扭转[J];力学学报;1982年04期

2 汤任基;园柱体受扭的单裂纹基本解[J];兰州大学学报(自然科学版);1982年02期

3 陈宜周;;某些截面周边上带回归点的扭转杆的K_Ⅲ[J];力学季刊;1982年01期

4 张继栋;;纤维增强层合梁的刚度系数与振动方程[J];固体力学学报;1984年03期

5 吕桂英,张泽华;具有中心穿透直裂纹圆柱体扭转应力强度因子的计算[J];哈尔滨工业大学学报;1985年A7期

6 尹昌言,祖承德;含裂纹的圆柱体的弯曲[J];应用数学和力学;1987年11期

7 王晓春,汤任基;关于多裂纹圆柱体的扭转[J];应用数学和力学;1988年08期

8 尹昌言;含n个圆孔的圆柱体的扭转[J];应用数学和力学;1989年06期

9 祖承德;尹昌言;;含裂纹的圆柱体弯曲应力强度因子[J];燕山大学学报;1989年01期

10 尹昌言;;含多个纵向圆孔的圆轴的扭转[J];燕山大学学报;1989年03期

相关博士学位论文 前1条

1 叶五一;VaR与CVaR的估计方法以及在风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2006年

相关硕士学位论文 前3条

1 高月芳;图像的变形及三维重建技术研究[D];合肥工业大学;2003年

2 王强;经验似然在风险度量中的应用[D];华东师范大学;2007年

3 夏小艳;基于扭曲函数的风险度量分析与研究[D];武汉理工大学;2008年

，

本文编号：1733342