略论高折价封闭式基金利用股指期货实现套利的可能性

发布时间：2018-06-21 08:26

  本文选题：封闭式基金 + 套利　； 参考：《现代财经(天津财经大学学报)》2010年08期

【摘要】：本文在对现有的26只封闭式基金和沪深300指数的相关性、跟踪误差和相对风险系数的稳定性进行分析的基础上,选择6只基金作为投资组合,检验了该基金组合和沪深300指数的协整关系,并用规划求解得出基金组合中各基金最优权重的理论值。进而在一定的假定条件下,利用高折价的封闭式基金配合股指期货进行套利的原理,对该基金组合和股指期货的期现套利进行实证分析,证明高折价的封闭式基金与股指期货进行期现套利的可行性。
[Abstract]:Based on the analysis of the correlation, tracking error and relative risk coefficient stability of 26 closed-end funds and CSI 300 index, 6 funds are selected as the portfolio. The cointegration relationship between the fund portfolio and the CSI 300 index is tested, and the theoretical value of the optimal weight of each fund in the portfolio is obtained by using the programming solution. Then under certain hypothetical conditions, using the high discount closed-end fund to carry on arbitrage with stock index futures, the paper makes an empirical analysis on the future arbitrage of the fund combination and stock index futures. It proves the feasibility of high discount closed-end fund and stock index futures arbitrage.
【作者单位】： 天津财经大学经济学院;
【基金】：渤海财产保险股份有限公司科研基金项目“利用股指期货进行套利交易的理论、策略与实证研究”的阶段性成果
【分类号】：F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2047892