卖空机制对资产价格波动和资产泡沫的影响——文献评述与研究展望

发布时间：2018-07-16 08:15

【摘要】：本文从理论研究、经验研究和实验研究三个方面对国内外关于卖空机制对资产价格影响的文献进行了梳理,对实施或放松卖空约束对金融市场波动与资产泡沫的影响的相关研究成果进行了归纳和总结,对2008～2009年全球金融危机后世界各国的卖空监管及最新研究成果进行了概括。现有研究在市场机制与投资者的假设、研究结论的稳健性等方面存在不足,本文对未来相关研究中有待进一步探索的问题进行了展望。
[Abstract]:In this paper, the literature on the influence of short selling mechanism on asset price is reviewed from three aspects: theoretical research, empirical research and experimental study. This paper sums up and summarizes the relevant research results on the impact of short selling restrictions on financial market volatility and asset bubbles, and summarizes the world's short-selling supervision and latest research results after the global financial crisis from 2008 to 2009. The present research is deficient in the market mechanism and investor's hypothesis and the robustness of the conclusion. This paper looks forward to the problems that need to be further explored in the future research.
【作者单位】： 中南财经政法大学金融学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目“非对称卖空约束下资产价格波动与泡沫演化的理论机制与实证研究”(71271214)
【分类号】：F830.91

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2125797