VaR模型在我国商业银行利率风险度量中的应用研究

发布时间：2018-07-16 10:45

【摘要】：随着我国利率市场化进程的不断加快，利率风险逐渐成为商业银行面临的主要市场风险之一，而商业银行增强利率风险处置能力，提高利率风险管理水平的核心在于对利率风险的有效度量。目前，我国商业银行普遍使用的利率敏感性缺口分析方法和持续期缺口分析方法已不能满足利率风险度量的要求。VaR（Valueat Risk）风险价值模型作为西方国家主流的市场风险度量工具，广泛应用在银行、证券、金融衍生产品等方面。通过分析VaR模型的基本原理和具体操作方法，将其与我国的实际情况相结合，建立一套符合我国国情的利率风险度量指标体系，对于有效的防范、化解和控制我国商业银行所面临的利率风险具有重要的理论意义和现实意义。 本文在回顾利率风险度量方法相关文献的基础上，重点介绍了利率风险度量的VaR模型，并以我国上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）为例，选取2007年1月2日至2011年12月31日期间的连续样本数据，对我国商业银行人民币业务的利率风险价值进行了实证研究。 全文结构如下：第一章绪论部分，对利率风险度量的研究现状进行归纳总结；第二章商业银行利率风险概述，主要阐述了利率风险的成因和分类，并就目前常用利率风险度量方法及其局限性进行了分析；第三章VaR模型在商业银行利率风险度量中的应用，着重阐述了利率风险计量模型中的VaR模型,介绍了VaR模型的原理、计算方法、检验方法；第四章基于VaR模型的商业银行利率风险度量的实证分析，以上海银行间同业拆借市场为例，选取SHIBOR正式对外公布以来近五年的每日真实隔夜拆借利率数据，利用VaR模型进行分析和回测检验；第五章根据我国实际情况，就VaR方法在我国商业银行利率风险管理中的应用前景进行了探讨；第六章结论和研究展望，通过对实证结果的分析，得出GED分布下的GARCH（1,1）模型能较好的描述我国商业银行所面临的利率风险状况。同时，就本文中所使用VaR方法的不足提出改进建议。
[Abstract]:The core of improving the level of interest rate risk management lies in the effective measurement of interest rate risk. Widely used in banking, securities, financial derivatives and so on. It is of great theoretical and practical significance to resolve and control the interest rate risk faced by Chinese commercial banks. From January 2, 2007 to December 31, 2011, this paper conducts an empirical study on the interest rate risk value of RMB business of commercial banks in China. At the same time, to improve the shortcomings of VaR method used in this paper.
【学位授予单位】：兰州商学院
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F832.33;F224

【参考文献】

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本文编号：2126137